沉寂數年后,周期股在近半年內再度崛起,離不開機構的助推。近期陸續召開的券商春季謀略會上,不少賣方推出了周期板塊專題、專場。
本周首個買賣日,A股三大股指再現調換。盤面上,以白酒、醫藥為典型的白馬股連續下跌。與此同時,以鋼鐵等為典型的順周期板塊則延續強橫,寶鋼股份盤中觸及954元股,距2024年2月高點(前復權)僅差1分錢。
早在上年四季度初,便有券商喊出順周期行情,但彼時白馬股還在屢創造高,市場主流資金對低估值周期股的關注遠不及目前。而從行情演繹看,在金融、化539官方網站查詢工等板塊接連表現后,不少券商研究所以為,未來一段時間的威力彩玩法規則順周期行情或將會合于碳中和概念。
3月9日至16日,光大證券舉行2024年春季投資謀略會,發表了一系列周期專題教導。光大證券周期組組長、金屬行業首席解析師王招華表示,碳中和將在中長期抑制碳排放量大、高耗能的鋼鐵、電解鋁、石墨電極、硅鐵等行業的供應,改良供求關系前景。從流動性、板塊估值和盈利趨勢三個角度看,周期股面對共振式投資時機。
天風證券謀略團隊則從新舊兩個方面解讀碳中和催生的投資時機:一方面,光伏、風電、新能源車作為可替代能源,未來將進入需求顯著擴張階段,滲入率有望繼續抬升,從而推動上游原材料、中游設施制造、下游台灣彩券投注站運營商等全產業鏈走強。
另一方面,在長期碳中和目標下,煤炭、鋼鐵、石化、有色(鋁)、建材(水泥)等高碳排放行業將面對短期結構優化,行業會合度有望提拔,龍頭優勢凸顯,這也構成了近期傳統周期板塊拉升的根本邏輯。
在對具體行業的解析中,王招華以為,鋼鐵是碳排放的大戶,可能會被納入碳排放權買賣市場。同時,環球碳價處于上升通道,未來或提拔中小鋼廠的成本。從鋼鐵行業的大趨勢看,未來或增加碳排放較低的電爐鋼產量,減少碳排放相對較高的高爐-轉爐鋼產量,這也將對電爐鋼產業鏈構成利好。
大樂透開獎號碼查詢2023 除鋼鐵板塊外,環保、電力、水泥等諸多產業鏈均遭受賣方機構的關注。中信證券表示,為實現2030年前碳達峰,非化石能源將首次成為能源增量的主力軍,能耗雙控、碳買賣及綠色金融是主要政策抓手。投資機緣上,發起投資者關注以下幾條主線:電力方面,預測光伏春風電將接力知足增量需求;工業品方面,或出現限產;化石能源方面,煤、油、氣先后達峰,可能出現代價承壓;新興領域方面,新能源車、低碳專業和乾淨能源材料存在較大市539玩法策略場機緣。