近日，陽光保險集團股份有限公司（以下簡稱陽光保險）正式向港交所遞交招股操作指南，擬主板掛牌上市。
陽光保險在產業內排名靠前，近幾年利潤持續增長。從2007年至2021年，陽光保險的原保險保費收入從4153億元增長至101371億元，年均復合增長率為26。
在增長的背后，陽光保險多次被監管點名。陽光保險也屢因和銀行通過信譽擔保保險業務放貸，抬升真理借款本錢，遭到用戶投訴。
信譽擔保保險作為金融借貸業務的一項主要配套產物，用戶往往不是自愿抉擇，強制和借貸產物束縛搭售，提升了抵押利率。
銀行束縛販售保險公司保單屢禁不止，WEMONEY研討室發明，陽光保險目前和河北銀行、重慶農商銀行等有此業務配合。
01強制搭售保險，借貸利率超24
一筆在陽光保險核辦的10萬元抵押，僅保險費就需求付款4萬余元。
多位借款人對此表明，他們在陽光保險核辦的抵押，在無知情的場合下搭售了保險產物。借款人通知WEMONEY研討室，不光保費較高，抵押的實質綜合利率折算下來顯著高于陽光保險業務人員在推廣時宣稱的利率。
實質的抵押利率比當初宣揚的高了近一倍，山東的陳先生于四支刀 現金版2021年通過抵押中介熟悉到了陽光保險的業務員，在2021年2月份從陽光保險借了95萬元。
陳先生稱，業務員在宣揚利率月利息在一分擺佈，實質下款后實質高達2分。陳先生一直按期還款，直到最近因突發疫情導致收入驟降還款費力。察看賬單后他才發明，這筆借款實質上大部門利息來自于保費。
令陳先生費解的是，在其后的每個月還款中，張先生除了要付款抵押利息之外，每期需求額外再付款9405元的保費，陽光保險業務員未示知何必產生該筆保費。
陳先生的借款合同和保費合同顯示，借款本金95萬元，放款機構是河北銀行，借款年化利率64，保險保費月利率089。每期還款384783元，36期共還款1385萬元，此中保險費為338萬元。以IRR算計，這筆借款額實質年化利率為264。
從陳先生提供的與陽光保險業務員溝通的截圖顯示，2020年9月陳先生進行抵押咨詢，該業務員說明借款額度在15萬-20萬，利息是一分（月利息）。
由於疫情來由，陳先生多次和陽光保險溝通減低利率或者脫期還款，上述業務員表明無法為陳先生脫期或者降息。
另一位借款人遼寧的趙先生也遇到了相似的場合，2021年7月，趙先生從下線陽光保險處借款10萬元，抵押限期48期，每個月需求還款391581元，此中涵蓋等德州 撲克 大小 盲額本息還款305581元以及860元的保費。四年下來，僅保費需求還4萬余元，以IRR算計此借款的真人線上麻將真理年化利率到達3531。借款合同顯示，放款機構是重慶農商銀行，抵押利率僅為63。
黑貓投訴多位借款人遭遇相似場合麻將遊戲換現金，他們以為，陽光保險的利率已經過份了24，抵押的利息個人是可以承受的，但如此豪情的保費無法接受。
2020年最高法出臺民間借貸新規，領會將民間借貸利率司法保衛上限改動為4倍LPR，即以中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中央每月20日發行的一年期抵押市場報價利率（LPR）的4倍（本月是148）為尺度確認民間借貸利率的司法保衛上限（本月是），代替了原《規定》中以24和36為基準的兩線三區的規定。
固然金融機構不在此范圍內，但多地法院已經有金融機構執行新規利率的判例。陳先生和趙先生的這筆抵押，綜合利率不光超出新規利率，也超出24的紅線。
02擔保險加重還款包袱，借款人投訴難
陳先生和趙先生口中所稱的陽光保險的抵押，實質上是陽光產險的信保自己信貸業務。
WEMONEY研討室了解到，這類業務針對的是短期周轉難題的客戶，放款限期最長36期，抵押由平臺聯系資本方，利息屬于資本方接收，陽光財險為抵押提供信譽擔保保險，所以客戶要買入的是信譽擔保保險，保費為每月付款抵押額的08-1。
自己擔保保險業務是指，有抵押意向但憑自身信譽難以直接從銀行牟取抵押的自己客戶，可投保自己抵押擔保保險，而不需提供其他貸款保證，從銀行等機構牟取抵押，當投保人不實行還款責任而導致出借人虧本時，保險公司擔當補償的一種自己抵押類擔保保險業務。
陳先生也表明，假如逾期了，陽光會先賠付給銀行，但陳先生仍需求把這筆費用還進去，不然會上征信紀實。陳先生表明，目前已經向本地的銀保監局進行了投訴。
對于此類業務模式，一位保險業解析人士指出，固然目前沒有關連法條拘束銀行和保險公司的相似配合，但保險公司接收的費率應當有一個限度，不該採用過于寬松的自主訂價權，甚至使得借款本錢高于法條規定上限。
在2021年2月，銀保監會傳遞光大銀行與某財險公司配合開展的聯盟I貸和小額無貸款抵押業務未分辨花費者信貸危害程度和授信局勢，限定承保機構、強制束縛搭售保險，嚴重傷害花費者自主抉擇權和公正買賣權。
一位股份行從業人員表明，跟著銀行的保險工作提升，這種違規搭售的場合也對照多，提升了借款人的融資本錢。
一位抵押中介表明，像趙先生這樣場合根本很難投訴勝利，許多投訴人終極抉擇再借貸一筆低息抵押，還清陽光保險的抵押。
03擔保保險保費收入達74億，陽光信保轉型
最近，陽光保險遞交招股書，預備赴港上市。陽光保險在招股書中披露，其原保險保費收入從2007年的4153億元增長至2021年的101371億元，年均復合增長率達26，相較于同期保險產業原保險保費收入年均復合增長率（依據中國銀保監會刊發的數據算計）高出11個百分點。陽光保險近三年凈利潤由2019年的5151億元上漲至2021年的6020億元。
陽光保險旗下的陽光信譽擔保保險股份有限公司(簡稱陽光信保)、陽光資產保險股份有限公司(簡稱陽光財險)，重要以融資性信譽擔保保險等業務，成為主要的花費金融市場的介入者。
招股書顯示，2019年-2021年陽光保險的資產保險保費收入為39501億元、37270億元、405牛牛賭博31億元。資產險分為包含機動車輛險、擔保險、不測侵害和短期康健險、義務險、企業資產險和農業險等。
擔保險產物包含有小額自己擔保類及中小企業抵押擔保類等保險產物。陽光財險創設了孑立的事業部條理經營擔保保險（陽光信保）。2019年-2021年擔保險保費收入差別為8574億元、559億元、7397億元，占比資產險收入的217、15、182。擔保保險業務是陽光財險的第二大險種業務。
陽光信保成立于2016年1月11日，注冊資金30億人民幣，法人典型王永文，股東為陽光財險（持股8733）、兩江金融（持股667）、安誠財險（持股6）。
招股書顯示，陽光信保重要為中小企業和自己客戶提供信譽保險和擔保保險產物。陽光信保在2019年、2020年及2021年的總保費收入，差別為15300萬元、2500萬元及1400萬元。2021年累計吃虧171億元。
2020年及以前陽光信保重要的核心業務是針對自己客戶和小微企業的融資性信譽擔保保險業務。2021年，陽光信保發動普遍戰略轉型，手段性退出融資類業務，試探非融資首創業務。（文｜林小林)
