本年以來，鋰電、光伏等新能源，以及半導體等成為A股熱點賽道，各類資本涌向關連板塊，賽道內翻倍股比比皆是，更有5倍、10倍的大牛股。那麼，賽道內的公司業績是否展示出高增長，哪些公司業績將連續開釋？ 熱點賽道之半導體：業績增速超美股 半導體是A股市場近兩年連續火爆的賽道之一，東南亞疫情下行業遷移以及國產化歷程加快的底細之下，內地半導體行業正快速突起。截至當前，A股半導體公司市值規模近4萬億元，2021半年報凈利潤327億元，同比增長100以上。 A股半導體公司 業績增速超美股 證券時報·數據寶統計，A股市場85家半導體公司中，有81家本年半年報實現盈利，業績增長的有74家。整體來看，上半年A股半導體公司實現凈利潤327億元，同比增長10683，增幅創古史同期新高，且大幅逾越美股公司(因管帳總結日差異，美股為大要估計數據)。 數據寶以凈利潤增幅為解析對象，發行《A股半導體公司上半年凈利潤增幅榜》，榜單前50家公司半年報凈利潤增幅均過份60。與2020年同期比擬，21家公司新進榜單50強，包含有第十一名的阿石創、第十二名的上海新陽。 位居榜單前三的是晶豐明源、北京君正及士蘭微，3家公司半年報凈利潤增幅均過份10倍，晶豐明源過份34倍，較上年增加78個名次；第四名的晶晨股份半年報凈利潤增幅靠攏500，上年同期為吃虧狀態；第六名的芯源微2021年半年報凈利潤增幅到達46405，較上年增加11個名次。上年半年報凈利潤增幅居首位的長川科技，本年降落至第十六名。 研發投入強度 到達日韓等國家程度 對科技公司而言，研發投入對公司的長遠成長有重大意義。半導體公司的研發費用逐年上升，2021上半年A股半導體公司研發支出合計近280億元，同比增長28，4家公司上半年研發支出過份上年全年，包含有神工股份、富瀚微等。上半年A股半導體公司整體的研發投入強度(研發支出營業收入)到達863，為同期最高程度，與日本、韓國等國家的研發投入強度根本持平。 數據寶以研發投入強度為對象，發行《A股半導體公司半年報研發投入強度榜》，榜單前50強公司的研發投入強度均過份65，位居榜首的是芯原股份-U，研發投入強度高達3135，較上年同期增加1個名次，匯頂科技以3088的研發投入強度居第二位，較上年同期增加5個名次。國民專業、東軟載波及景嘉微差別居榜單第三、第四及第五位，研發投入強度均過份22；上年同期居第一位的國科微，本年位居榜單第十五位，2021年半年報研發投入強度降至1745。 半導體行業鏈 業績普遍開花 半導體細分行業鏈包含有IC設計、制造、封測、功率器件等公司都交出了極度亮眼的半年報成果，關連人士表明，半導體行業全年高增長確認性強。數據寶統計，半導體質料、半導系統造、封測板塊2021年半年報扣非凈利潤同比增長100以上，半導體質料板塊2021半年報營收同比增長近72。 從半導體板塊來看，南大光電、神工股份及光華科技2021年半年報扣非凈利潤增幅均過份500。營收增幅較高的有神工股份、中環股份及晶瑞電材，3股2021年半年報營收增幅均過份100。 從集成電路設計板塊來看，士蘭微、晶豐明源及北京君正2021年半年報扣非凈利潤增幅均過份3000。營收增幅較高的有北京君正、芯源微及晶豐明源，3股2021年半年報營收增幅均過份350。士蘭微扣非凈利潤同比增長近180倍，公司自2013年年頭至2021年7月27日高點，股價漲幅近24倍。 另有，封測板塊的通富微電、功率器件板塊的華潤微以及制造板塊的中芯國際2021年半年報扣非凈利潤增幅均過份100。 資本追捧 年內七成個股上漲 熱點賽道備受資本追捧，股價一路走強。數據寶統計，半導體行業85股2021年以來(截至8月六合彩 玩法31日)股價平均漲超35，上漲股數目占比近七成。從更永劫間來看，2020年頭至2021年8月31日，半導體行業85股平均漲幅超100，到達1156，翻倍股數目占比近四成。 立昂微2020年年頭至2021年8月31日上漲165倍，公司是內地頗具競爭力的半導體質料、功率半導體和集成電路制造的行業平臺；晶盛機電、晶豐明源、國民專業、中環股份等7股漲幅均過份3倍。但也有個股股價不利近腰斬，包含有寒武紀-U及卓易信息、匯頂科技等區間內跌幅均過份45。 熱點賽道之光伏：九成公司盈利增長 在碳中和目的及以構建新能源為主體的新型電力體制的政策底細下，光伏產業的注目度日益提高，內地光伏發電體制裝機量規模穩步增長，依據國家統計局發行的數據，本年1~7月太陽能裝機量累計27億千瓦，同比增長236。市場方面，本年內光伏板塊強勁上漲，概念股平均漲幅6161。 數據寶統計，A股中布局光伏行業的個股合計107只，總市值352萬億元，與上年同期比擬市值增長12133。剔除上市不平一年的次新股，此中22只概念股年內股價翻倍，森特股份、三孚股份累計漲幅過份300。 20只光伏概念股 業績同比翻倍 受益于產業高景氣量，光伏板塊盈利本事大幅增加。對上半年歸母凈利潤過份1億元的光伏公司進行解析，近九成公司上半年盈利同比增長，此中20家公司同比增幅超100，智光電氣、 洛陽玻璃、金晶科技同比增幅居前，差別為2961、1126六合彩開獎 app、930。 本年以來，光伏上游原質料價錢大幅上漲，但部門公司仍維持盈利持續增長，14家公司本年半年報及近兩年年報持續維持業績20以上的增長，包含有隆基股份、通威股份、中環股份等。 15股研發費用 同比翻倍 光伏板塊作為具有較高科技含量的產業，研發投入與業績增長有正關連性。數據寶統計，上半年光伏板塊整體研發費用合計12247億元，占營業收入比例為246，遠高于全體A股的156，旋極信息、禾望電氣、邁為股份、英威騰4家公司研發費用占營收比例過份10。18家公司研發費用同比翻倍，上機數控、中環股份、安彩高科增速居前，中環股份、上機數控上半年研發費用已過份上年全年。 中環股份上半年研發費用為938億元居于首位，同比增長22987，研發費用居前的還有通威股份、正泰電器、陽光電源，差別為787億元、577億元、508億元。 光伏逆變器研發投入 堪比科技股 光伏細分概念包含有光伏玻璃、光伏逆變器、BIPV(光伏建筑一體化)等。從公價看，光伏逆變器概念的漲幅遠高于其他細分概念，平均漲幅為11213。相對來說，光伏逆變器領域科技含量更高，光伏玻璃、BIPV則更傾向周期股。 從盈利增長角度來看，受益于漲價，光伏玻璃概念股盈利增長較高，歸母凈利潤平均增長31372。研發角度來看，光伏逆變器細分領域研發費用占營業收入比值為567，堪比首創藥、虛擬現實等高科技行業。 熱點賽道之新能源車：機構抱團創古史 新能源車、鋰電池賽道的高景氣，吸收著越來越多大樂透加碼的上市公司布局，與上述兩大賽道關連的概念股高達500多只。通過上市公司公告、券商研報，數據寶梳理出一份鋰電新能源車賽道的行業鏈龍頭股名單，包含上中下游的鋰礦、電解液、鋰電池銅箔、隔膜、連結器、電機、電控等多個領域，共計60股入圍。截至8月31日，這些鋰電新能源車行業龍頭股市值合計586萬億，占A股所有上市公司市值的比例為677，占比為各年度以來新高。 本年以來，鋰電新能源車賽道出生了多只超等牛股，資本的炒作思路從起初的新能源車整車、充電樁、鋰電池制造商，延長至中上游的正負極質料、鋰礦等，一時之間沾鋰就漲風靡市場。數據寶統計，截至8月31日，鋰電新能源車龍頭股年內平均漲幅為8554，超出同期滬指80個百分點以上。漲幅最高的前三位依次是江特電機、西藏礦業、石大勝華，這3股差別與鋰礦、鋰礦、鋰電溶劑有關。 鋰電新能源車龍頭股中市值超千億的數目到達17只，比上年底增長89。寧德時代市值初次衝破萬億大關，最新市值躋身A股前三甲。中航光電、先導智能、天齊鋰業、天賜質料、璞泰來等股晉級千億市值行列。由于本年股價大幅飆升，鋰電新能源車賽道百元股數目激增，由上年底的7只提升到15只，增幅到達114。 機構群雄逐鹿 抱團龍頭股衝破2萬家 食物飲料、醫藥產業機構抱團的盛況在鋰電新能源車賽道再次重現。數據寶統計，截至二季度末，共有224萬家機構持倉鋰電新能源車龍頭股，持倉市值267萬億，機構抱團的數目和市值均創下有史以來最高。與上年同期比擬，持倉機構數目增長近萬家，持倉市值增長166萬億。 機構抱團最明顯的是震裕科技、寧德時代、億緯鋰能、匯川專業、贛鋒鋰業，這5股二季度末持倉機構數目均過份1000家。從機構持倉市值來看，超半數股票獲機構持倉市值超百億，寧德時代、長城汽車、上汽集團、億緯鋰能等機構持倉市值大樂透抓牌法均到達千億級別。 被譽為智慧資本的北上資本本年壯舉進軍鋰電新能源車賽道。數據顯示，依照成交均價大略算計，本年以來60只龍頭股合計牟取北上資本增持563億元，占北上資本凈購買額的21。匯川專業、先導智能、三花智控、寧德時代、億緯鋰能等5股加倉金額均在50億元以上。 百花齊放 誰將會成為賽道的王者 半年報的業績數據側面反應了鋰電新能源車賽道的高景氣。數據顯示，上半年60只龍頭股實現凈利潤535小米彩票86億元，較上年同期增長11666，凈利潤增幅為十年來最高程度。超六成龍頭股凈利潤翻倍，欣旺達、江特電機、多氟多、石大勝華、諾德股份等5股凈利潤增幅均超10倍。與古史對比，有33股半年報凈利潤創下古史新高，占比到達55。 業內全面以為，在前程幾年內，新能源車、鋰電池行業都將是A股主賽道之一。華鑫證券預測2025年中國新能源車銷量為796萬輛，2020~2025年復合增速為42。新能源車行業目向前入加快滲入期，外加儲能高速增長，需要井噴下鋰電行業鏈積極擴大，鋰電產業前程5年年均增速45以上。 今后三年哪些鋰電新能源車龍頭有望維持高增長狀態？數據寶依據5家以上機構一致預計數據，統計出2021年、2022年、2023年凈利潤增幅均超30的股票，共計19股入圍。今后三年平均增速最高的是諾德股份，公司主業與鋰電池銅箔關連，上半年公司凈利潤增速到達1239倍，二季度末前十大流暢股東中顯露了社保基金的身影，持倉市值排在第二位。
2024-04-24
