12月11日，《證券日報》從中國人壽集團獲悉，中國人壽總規模100億元的國壽金石華輿風光股權投資基金于近日辦妥基金設立和首筆出資，將重要投資于中車集團風電、光伏等乾淨能源項目。
本年以來，險資作為有限合伙人(LP)連續通過私募基金控制人(GP)加碼股權投資。據母基金研討中央12月10日發行的數據顯示，截至11月末，年內險資作為LP出資已超130億元。
受訪險資人士以為，目前險資對私募股權的投資規模和險資整體規模比擬仍較小，且會合在頭部及中部壽險公司，投向醫療、康健及雙碳、高科技等領域。前程，跟著監管連續優化，險資有望進一步加大私募股權投資規模。
另據險資私募人士揭露，其對歷久PE股權直接投資回報要求在15(年化收益率)以上。
險企積極布局私募股權投資
目前，險資可投資的私募股權基金重要分為兩類：一是保險系股權投資基金；二長短保險系股權投資基金。且受限于危害偏好與監管限制，險資在入局股權投資領域時往往會采用有限合伙人格式，只在個人投資限額內蒙受義務。以國壽金石華輿風光股權投資基金為例，中國人壽集團表明，該基金由中國人壽壽險公司任有限合伙人，中國人壽財產控制公司充當受托人，國壽投資公司所屬國壽金石公司充當控制人。
本年以來，險資連續通過LP格式加碼私募股權投資。前11個月，中國人壽、太平洋人壽、光大永明人壽、泰康人壽、陽光人壽、長城人壽、大家屬壽、英大泰和人壽、中華聯盟保險、國華人壽等均通過LP格式介入對外投資，合計出資超130億元；牟取險資投資的私募基金控制人包含有中金資金、紅杉中國、晨壹基金、啟明創德州 撲克 現金投、鼎暉投資、源碼資金、君聯資金、高榕資金、華蓋資金、高成資金、智路資金、海松資金等。
北京一家大型險企旗牛牛攻略下保險私募基金關連擔當人對《證券日報》表明，保險資本股權投資的優勢可歸納為三輪驅動手段，即股權直投、母基金投資、保險生態物質三方面互相協力，構建核心競爭力。
該擔當人進一步辯白，首要，保險資本的資本屬性具備介入股權投資的自然優勢，資本起源不亂足夠、久期長，可以藏身歷久，連續支持首創創業。其次，在部署上既有直接項目投資，也有母基金間接股權投資。和市場化頭部基金創設歷久配合關系，在部署頭部基金牟取歷久不亂回報的同時，可以在行業認知、業務配合物質、共同投資時機等方面牟取支持，增加險資的直投回報。再者，可以依托保險母公司的業務生態圈，在項目獲取考核、投后增值賦能等方面增加股權投資收益率。
直接投資回報要求在15以上
從險資私募股權投資的重要產業來看，醫療康健、進步制造業、雙碳關連行業等獲險資密集布局。
上述擔當人坦言，私募股權投資在財產部署中屬于相對高危害高回報品類，我們對歷久PE德州撲克遊戲股權直接投資回報要求在15(年化收益率)以上。焦點注目兩個賽道：一是投資性命專業和大康健行業；二是以硬科技驅動的科技行業，獨特是生態文明轉型成長驅動的‘雙碳’行業和降本增效驅動的進步制造行業。
大家財產法條合規部、偵察部總經理李欣陽及大家財產法條合規部、偵察部資深法條合規經理李夢園表明，險資在私募股權基金投資方位上，有四方面新機緣：一是人口組織變動、科技不停首創推進醫藥、養老等大康健行業成為支柱行業；二是雙碳為新能源行業帶來長坡厚雪的投資時機；三是制造強國、科技興國的成長戰略，為專精特新類企業提供金融支持力度不停增強；四是花費復蘇帶來的修復與升級將增進國產花費品牌突起麻將線上現金。
中國人壽集團則表明，上述基金的設立，旨在充裕施展保險資本為進步制造業和戰略性新興行業提供歷久不亂資本優勢，進一步推進制造業向高檔化、智能化、綠色化成長。
在業內人士看來，跟著監管連續優化，保險系私募股權基金數目的增長，以及更多的非保險系私募股權基金被納入中國保險財產控制業協會的評價對象范圍，險資私募股權投資規模將連續壯大。
從監管層面看，上年12月17日，銀保監會下發告訴，許可險資投資由非保險類金融機構實質管理的股權投資基金，中止投資單只創業投資基金的募集規模限制，支持保險機構增強與技術股權投資機構配合，并大幅放寬險資介入創投和股權投資基金的限制。
從市場主體來看，截至目前，據公然數據顯示，保險機構成立的私募基金控制人至少已有18家。此外，中國保險財產控制業協會披露的數據顯示，截至2021年終，保險資本投資的境內、非保險系私募基金控制人達210家，屬于評價對象范圍且提交參評資料的有171家，依照評價條例，A類(80分及以上)公司達126家。
上述保險系私募股權基金擔當人表明棋牌導航，私募股權基金、創業投資基金是歷久資金形成的新動力，也是首創資金形成的重要氣力，險資介入私募股權投資空間較大。前程，險資一級股權投資要以代價投資為根本手段，秉承歷久主義，環繞本事圈、研討驅動。
