9月27日晚，*ST海航披露重整方案(草案)。海南航空控股股份有限公司(簡稱：海航控股)依照10轉10轉增股票約16437億股，此中不少于44億股股票以一定的價錢引入戰略投資者；約12037億股股票以一定的價錢抵償給11家公司部門債權人。
統一引入戰略投資者
公告稱，因經營失當、控制失范、投資失序等來由，海航集團于2017年底爆發流動性危機，后轉為嚴重的債務危機。至2020年終，海航控股整體已嚴重資不抵債，債務普遍逾期，生產經營難認為繼，面對破產清算危害。
2021年2月10日，海南省高等人民法院判定海航控股及中國新華航空集團有限公司、山西航空有限義務公司、海航航空專業有限公司、福州航空有限義務公司、云南祥鵬航空有限義務公司、長安航空有限義務公司、廣西北部灣航空有限義務公司、北京科航投資有限公司、烏魯木齊航空有限義務公司、海南福順投資開闢有限公司等10家子公司(簡稱10家子公司，與海航控股合稱11家公司)進入重整步驟。
由于贏家娛樂ptt11家公司關聯買賣復雜，債權債務規模繁雜，生產經營等方面親密關聯，公告稱，將對11家公司進行協力重整。
依據公告，在海航集團航空主業整體召募戰略投資者的根基上，海航控股仍保持對10家子公司的管理關系，戰略投資者以現金出資購得海航控股股票并牟取其管理權，并通過控股海航控股間接管理十家子公司及海航控股其他未進入重整步驟的全體子公司。
償債物質包含有戰略投資者投入的資本、前程連續經營的經營收入、海航控股資金公積轉增股票及關聯方代為清償的債務額度。前述償債物質將協力規劃，整體用于化解11家公司全體債務。
轉增股票約16437億股
出資人權益調換計劃顯示，以海航控股現有A股股票約1643Winner Casino 娛樂城7億股為基數，依照每10股轉增10股實施資金公積金轉增，轉增股票約16437億股。轉增后，海航控股總股本將增至33243億股，前述轉增形成的約16437億股股票不向原股東分發，全體依照重整方案進行分發和處理。
此中，不少于44億股股票以一定的價錢引入戰略投資者，股票轉讓價款部門用于付款11家公司重整費用和清償關連債務，剩余部門用于增補流動資本以提高公司的經營本事。
同時，約12037億股股票以一定的價錢抵償給11家公司部門債權人，用于清償相對應的債務，以化解11家公司債務危害、保全經營性財產、減低財產欠債率。
值得留心的是，職工債權、稅款債權均不作調換，將在限期內以現金方式全額清償。
已資不抵債
依據海航控股2021年半年度匯報，截至2021年6月30日，海航控股合并范圍總財產217698億元，總欠債245748億元，凈財產-28050億元。
依據關連機構考核匯報，以2021年2月10日為基準日，11家公司財產市場代價簡樸加總贏家娛樂城dcard為94585億元，清算代價簡樸加總為40956億元。(前述金額中未包含有租賃物代價、航空類無形財產如航線、品牌及專利、飛翔員等；上市公司合規疑問財產未納入考核范圍。)
截至目前，共計4915家債權人向11家公司控制人申報921大贏家娛樂城5筆債權，申報金額合計397209億元。經控制人審察，已經提交法院判定確定和預測后續法院可以判定確定的債權共計約161293億元。
截至2021年2月10日，11家公司另外依法無需申贏家娛樂APP報的應付未付經營性欠款、繼續實行合同的融資租賃等共益債務及職工債權，以及未申報債權和或有債務。
