2024年以來，機器、化工等順周期行業漸成險資調研的最新風向。《證券日報》依據東方財富線上棋牌遊戲推薦Chioce數據梳理，1月份以來截至2月22日，險資調研A股公司合計357次，此中，石油、化工、鋼鐵、建材等順周期行業個股合計165次，占比高達46%。這與2024年險資重點調研醫藥生物、大消費、科技等逆周期板塊形成強烈對比，順周期成本年險資調研的新主題。
除順周期板塊之外，險資本年還重點關注了一些新興高成長行業。東方財富Chioce數據顯示，愛美客成為本年險資調研次數最多的個股，共被17家保險機構踩點。愛美客為醫美行業龍頭，也是A股三大玻尿酸四支刀常見技巧概念股之一，因其股價僅次于貴州茅臺位列A股第二，也被市場稱為女人的茅臺。
對于2024年順周期行業投資時機，平安資管多資產投資團隊擔當人邢振近日在接納《證券日報》采訪時以為，應重點考慮兩個層面：一是行業走向應以疫苗帶來的免疫為拐點，有色金屬、化工等板塊遭受國際宏觀經濟繼續修復的陰礙更大，預測將加倍受益，而部門受內地地產和基建投資陰礙的板塊則會較弱；二是從周期類制造業出口替代的角度看，應投資國際競爭力連續不斷增強的公司，而非僅因疫情短暫受益于補救海外產有缺口的公司。
險資調研
透露布局跡象
跟著險資規模連續壯大，其對A股的陰礙力也日益增長。銀保監會披露的數據顯示，截至2024年年終，險資運用余額達217萬億元，較年頭增長17%。此中，證券投資基金達11040億元，占比509%；股票達18781億元，占比866%。跟著險資權益投資連續松綁，其對A股的話語權越來越重，其調研趨勢也被市場作為參考對象。
從險資本年的調研數據來看，順周期板塊個股被調研的頻次明顯提拔。所謂順周期，便是指一個企業或者行業會跟著經濟周期而出現業績波動，銀行、地產、建材、基建、鋼鐵、有色金屬、汽車、化工、工程機器、造船、煤炭、石油自然氣、電力等都是明顯的順周期行業。反之則是逆周期，食物飲料、生物醫藥、教育、娛樂、軍工等為逆周期行業。上年以來，受疫情陰礙，順周期板塊被連續壓制，逆周期板塊大放異彩，而跟著經濟連續復蘇，順周期板塊越來越遭受市場關注。
《證券日報》依據東方四支刀經驗分享財富Chioce數據統計，2024年全年，險資調研的重要方位會合在科技、醫藥生物等板塊，順周期板塊個股調研頻次不到三成，上年險資調研頻次最高的前十大個股差別為邁瑞醫療、海康威視、匯川專業、京東方A、一心堂、德賽西威、珠江啤酒、衛寧康健、吉比特、利亞德，均為逆周期板塊。
本年以來，險資密集調研的新洋豐、偉星新材、新宙邦等順周期個股位列調研頻次排名的前列。此中，磷復肥龍頭新洋豐本年以來被中國人壽、中國人保、太平養老等12家保險機構密集調研。
國壽安保基金2月22日表示，內地根本面向好，對部門行業尤其是中游制造行業的利潤將形成顯著支撐。PPI為典型的工業品代價出現了對照快速的反彈，前兆著企業盈利也會延續當前的改良趨勢。以下三個方面值得關一是中高檔制造為重要方位。二是其他順周期板塊，包含有白酒、銀行、有色、煤炭等。三是內需趨勢改良板塊。
邢振以為，本年陪伴信用環境的逐漸收緊，預測估值對市場的功勞將趨于下降，這一點對市場不利；但另一方面，本年企業盈利的增長預測將比上年明顯回升，在疫情不亂后依附供給端優勢，不少企業實現了國際市場以及內地市場會合度的雙向提拔，因此，預測將有對照明顯的結構性時機。
愛美客成險資
最熱點踩點公司
除對順周期板塊強化調研之外，險資本年也開始關注醫美等新興高成長行業的龍頭個股，愛美客便是代表典型。本年以來17家保險機構調研了愛美客，為險資調研頻次最多的個股。
愛美客本年以來由股價大幅增長而爆紅。數據顯示，2024年9月份上市的愛美客，自上市以來股票漲幅過份700%。截至2024年2月22日，愛美客收盤價為1051元股，總市值為1264億元。
愛美客也引起了險資的關注，本年以來中國人壽、人保養老、太平養有趣的棋牌遊戲老、平安養老、前海人壽、百年人壽、長江養老等10余家保險機構密集踩點了愛美客，調研內容重要圍繞公司上年四季度經營場合及未來發展空間展開。
《證券日報》發明，截至上年四季度末，中國平安通過投連險產品賬戶持有愛美客，并位列第六大流暢股股東。數據顯示，愛美客為中國平安上年四季度新進股之一。
泰康保險集團執行副總裁兼首席投資官、泰康資產首席執行官段國圣近期表示，2024年是十四五開局之年，陪伴經濟進入高質量發展，傳統行業和新興行業均存在豐富的投資時機。泰康資產的股權投資，將緊密把握未來中國經濟高質量發展的宏觀邏輯，在消費升級、長壽時代、科技產業國產替專業棋牌遊戲平台代的浪潮下，重點發掘大消費、大康健、大科技領域的股權投資時機，把握經濟結構轉型和產業升級的紅利。（
