近日，關于監管機構查訪螞蟻戰略配售基金的動靜連續不斷發酵。
此前9月25日，華夏基金、易方達基金、鵬華基金、中歐基金、匯添富基金旗下的5只可戰略配售螞蟻集團股票的新基金在支付寶螞蟻財富平臺獨家開售。由于是首單創造產品，一直以來市場上爭議連續不斷。
螞蟻平臺為此次基金銷售做出諸多創造，包含有在自家平臺獨家銷售可配售自己股票的戰略配售基金；全天24小時可下單，不受傳統交易基金的時間限制等。
當前的爭議焦點重要是，作為IPO主體的螞蟻集團與獨家代銷螞蟻戰配基金的子公司螞蟻基金老虎機贏錢技術銷售公司是否存在長處沖突，螞蟻集團是否承銷了自己的IPO。
10月14日，螞蟻集團針對螞蟻戰配基金是否違規回應表示，有關戰略配售基金的細節已經做了完全充分的披露，其沒有承銷自己的IPO。基金是作為戰略投資者介入螞蟻集團的首次公然募股，一直由基金公司獨立行運。本報后續采訪中，也有機構人士表白了差異的觀點，而是否存在長處沖突，終極有待監管機構查訪結論。
爭議焦點
依據披露，5家基金公司與螞蟻集團簽署戰略投資者認股協議，這5只戰略配售新基金封鎖期18個月，策劃每只基金10％的資產介入螞蟻集團新股配售，由于10%為單只股票許可配比的吃角子老虎機投注規則最高上限，其余90%，5只基金則投向其他創造方位的標的。
固然僅有10%策劃介入螞蟻集團戰略配售，但在本次基金銷售過程中，螞蟻方面一直將投資螞蟻、介入螞蟻上市等作為基金銷售主題。疊加螞蟻此次獨家銷售這5只戰略配售基金的底細，此中的沖突就凸顯出來。
通過自己渠道銷售，為自己在公然市場召募戰略配售資金，有踩線嫌疑。而且假如存在過度宣傳，長處隔離怎麼界定、如何保障投資人長處，都是有爭議的。在螞蟻戰略配售基金的銷售過程中，螞蟻平臺的獨家銷售沒有把握好界線。北京一家基金公司人士受訪表示。
按10月1日施行的《公然募集證券投資基金銷售機構監視控制設法》，基金銷售機構應當創建健全業務范圍管管理度，審慎評估基金銷售業務與其依法開展或者擬開展的其他業務之間可能存在的長處沖突，完善長處沖突防范機制。
由于螞蟻此次獨家代銷其戰略配售基金產品是市場上第一例，創造的背后，條例如何解讀和界定，仍需要厘清。
談不上長處沖突，比如之前也有某銀行獨家代銷的產品，這只基金再去買銀行股的話，肯定算不上長處沖突了。再者配售的金額其實是太小，從規模上看，這5只戰配基金600億人民幣的規模，頂格10%認購螞蟻集團股票，也只有60億。而螞蟻的募資額預測是350億美元，快要2400億人民幣，對于螞蟻上市融資的總盤子來說，縱然有陰礙，也是微乎其微。華南一家公募基金人士以為。
但與前述機構人士指出的以前的獨家代銷產品所差異的是，這5只基金的賣點便是螞蟻戰略配售，比擬此前的產品，有明顯的特殊性。
是否存在長處沖突，有待監管查訪結論。但除此之外，螞蟻在此次基金銷售過程中對照明顯的疑問是，排他式的代銷合作不夠公正，風險提示不夠充分。華南某券商解析師通知21世紀經濟報道。
三方平臺合規意識待加強
革除有待查訪的長處沖突疑問，第三方機構缺乏合規培訓，長處導向性嚴重，也是當前出現合規疑問的重要理由。
在10月1日起施行的《公然募集證券投資基金銷售機構監在線吃角子老虎機技巧視控制設法》中，亦對基金銷售機構業務做了諸多規范。比擬早前施行的《證券投資基金銷售吃角子老虎機優惠合集控制設法》，被稱為最嚴銷售新規的這一制定，亦是對比年來跟著資源市場革新的連續深化，基金市場環境發作較大變化，予以的適時調換。
事實上，第三方基金銷售機構的違規行為一直屢禁不止。
21世紀經濟報道發明，不少平臺現在仍有紅包活動，投資者領取后買基金可以獲得相應的抵扣，也有通過抽獎抽取基金紅包的活動。
除了送紅包的場合之外，第三方基金銷售機構在基金宣傳推介材料上的踩線行為更是無法嚴格合規。21世紀經濟報道此前查訪發明，雪球旗下蛋卷基金、理財通等平臺中的老虎機體驗金如何獲得相關基金宣傳材料均存在一定踩線行為。
與基金公司自身的宣傳材料比擬，一些第三方銷售機構確切存在基金宣傳材料合規尺度要求較低的場合。有些材料甚至是第三方基金銷售機構要求我們提供的，我們也不情愿，但目前渠道為王沒有設法。一家公募基金市場部人士坦言。
