當前，我國初步形成以根本養老保險為根基，以企業年金、職業年金為增補，與個人積蓄性養老保險和商務養老保險相銜接的三支柱養老四支刀高手攻略保障體系。盡管我國已創建了多層次的養老保險體系，但各支柱之間發展不平衡等疑問仍對照突出。
從海外人口老齡化和養老金革新的經驗看，不少解析人士表示，我國養老金第二支柱政策有待進一步革新完善，以擴大企業年金和職業年金的蓋住面。同時，應該進一步完善養老金投資體系，擴大養老金可投資的金融資產范圍，創建養老金長期投資的保障制度。
企業年金亟待擴容
盡管我國已創建了多層次養老保險體系，但面臨嚴峻的人口老齡化趨勢，當前的養老保險體系亟待變革完善。比年來，加速發展第三支柱養老保險成為業內熱議的話題，但對于以企業年金、職業年金為主的第二支柱則關注相對較少。實際上，我國第二支柱養老保險體系依然有進一步完善的空間。
以企業年金為例，我國企業年金制度自2024年實施以來，總體來看，現在的蓋住率依然有限。人社部近日發表的數據顯示，截至2024年底，創建企業年金的企業數目為1052萬個，加入年金職工271四支刀技巧8萬人，僅占到企業職工的近10%。
十四五安排綱要提出，發展多層次、多支柱養老保險體系，提高企業年金蓋住率。在業內看來，作為養老保險第二支柱的企業年金擴容已經提上日程。
固然我國已有超10萬個企業創建了企業年金制度，但這些企業重要會合在央企、國企，且近三四年來新增企業的步伐放緩，民營中小企業介入率較低。此外，我國現在有著規模龐大的敏捷就業人群，這部門群體也無法參加第二支柱養老保險體系。北京一資深養老金研究人士對表示。
導致我國企業創建企業年金制度介入率較低的理由較為復雜。多位解析人士表示，這既由於我國中小企業生存周期較短，職工流動性較高，中小企業難有足夠的人力和資本去支撐企業年金的長期繳納；也有企業已有的社保繳納肩負較重等理由。
但掣肘企業年金蓋住面擴大的因素并非不可變更。借鑒其他國家的經驗，我國企業年金制度依然可從多方面加以完善。如英國自2024年引入了職場養老保險自動參加制度，該制度使得英國第二支柱養老保險的蓋住率在此后的7年間翻了近一番，現在英國22~29歲在職人群介入職業養老金的占比過份80%。同時，為減低政策履行時對企業盈利的沖擊，最低繳費尺度由起初的2%分步提高至8%，政策實施初期2%的繳費程度6年保持不變。
上述養老金研究人士以為，我國在完善企業年金制度方面，可以借鑒英國的逐漸提高繳費比例的方式，由於起步階段較低的繳費使企業、大眾更易于接納，減低了政策遍及的難度。同時，英國的自動參加制度有一個極度主要的配套措施，便是依附英國NEST平臺作為英國養老金第二支柱職業年金的信息平臺，該平臺擔當為統一創建的多雇主信托型養老金策劃進運作營和投資。假如中小企業無力獨自創建養老金策劃，只需要向NEST對接即可，省去了沉重的運營維護肩負。
該平臺緩解了中小企業執行‘自動參線上真人棋牌遊戲加’政策的痛點，同時兼顧了中低收入者和自雇人群的需求。我國也可考慮創建雷同于NEST平臺的許可多企業同時參加養老金聚合策劃的公眾控制服務機構。上述人士稱。
如何玩四支刀養老金投資需要何種
財稅金融政策支援
為提高企業年金蓋住，規范發展第三支柱養老保險，除了需要制度本身的革新完善外，也離不開財稅金融等配套政策的支援。
例如，在財稅方面，本年兩會時期，多位來自銀行保險業典型委員就呼吁，要提拔養老稅延的抵扣金額，提高稅延養老保險交費限額，以推動第三支柱養老保險的發展。
現在我國的一般商務養老年金產品沒有任何稅收或財政補貼的優惠政策，僅有的稅收支援局限于個人稅收遞延型商務養老保險試點。不過，依據試點政策，稅延養老保險保費優惠上限為1000元，因此稅延優惠的吸引力并不高。
光大證券首席銀行業解析師王一峰就表示，稅延優惠與實際需求背離。依據試點政策，稅延養老保險保費優惠上限為1000元，但稅延產品的實際適用對象為中高收入者，實際稅收優惠力度小，吸引力低；中低收入者工資收入未到達個稅起征點，無法介入。
以一位每月應稅收入20240元的參保者為例，其每月保費扣除限額為1000元，買入稅延養老保險后每月僅少納稅250元，因此稅延產品對其沒有太大的吸引力。王一峰稱。
但亦有財稅人士以為，我國稅收體系中，個稅占比本就不高，通過擴大個稅抵扣力度的方式推動第三支柱發展，其功效可能并不明顯，這反而可能會成為一部門高收入群體用來避稅的方式。養老金稅收優惠政策的關鍵，是要看是否對擴大養老金蓋住面切實有效，否則只是對個別群體有利。
擴大養老金可投資品種，教養人們養老金長期投資理念，是通過金融手段完善養老金體系的主要方式。
施羅德投資控制(上海)有限公司總經理張蘭表示，養老金投資控制的最主要原則，便是通過多元化的資產部署實現風險可控，爭取獲得長期收益。境外養老金的投資范圍極度廣泛，甚至會包含有根基設備、私募股權等，比擬之下，我國現有的養老金可投資范圍相對較窄，但願未來能進一步擴大養老金可投資范圍。
張蘭以為，養老金的多元化投資不僅包含有資產種類，還包含有四支刀攻略投資地區和金融產品的多元化。在投資地區方面，現在除了社保基金可投資海外市場、年金基金可投資港股通標的股票外，我國的養老金投資可更深入地融入國際市場。此外，跟著金融工具的越來越發達，境外一些國家的養老金投資機構會向投資者提供絕對收益謀略、量化對沖謀略等多元化養老金投資產品，我國的養老金產品設計還有更多可以拓展的空間。
