銀行的保本理財產品正逐漸退出市場。近日，部門銀行提前終止未到期理財產品引起業內關注。
自2024年以來，已有銀行陸續提前下線或者終止老理財產品。《中國經營報》采訪業內人士了解到，理財產品被提前強制贖回，其理由一方面是產品不符合資管新規要求需要壓降，另一方面是部門理財產品收益率較高而且是隱性剛兌，金融機構面對收益倒掛的疑問。玩運彩體育下注
一邊是存量保本理財產品加快壓降，另一邊則是銀行加快凈值化轉型。不過，由于理財產品凈值化后，不再保本而且收益不固定，如何提高客戶接納度是銀行面對的挑戰之一。
部門銀行理財產品被提前贖回
近日，某國有銀行旗下一只理財產品尚未到期便提前終止引起市場關注。獲得一張由該國有銀行發送至投資者的短信截圖顯示：結合市場變化與投資規劃，為充分保衛您的投資長處，我行策劃提前終止此產品。產品到期日由2024年6月28日改變為2024年7月29日，產品限期由1158天改變為824天。客戶本金及收益將于2024年7月31日到賬。致電該國有行客服求證，該行三款差異限期理財產品均被提前解散。
融360大數據研究院解析師殷燕敏向解析，近期部門銀行提前終止產品，一方面是資管新規要求，銀行理財產品需要壓降不合規的老產品規模，另一方面，部分中長限期的預期收益率型的理財產品，根據當初的投資市場場合測算的預期收益率在5以上，但當前的市場環境下，資產端很難部署到如此高收益的穩健型資產，理財產品假如要繼續依照當初的預期收益率兌付投資者，則有可能出現倒掛現象。
lol 世界大賽 運彩 據了解，資管新規出臺以來，銀行已采取多種措施壓降存量理財產品。2024年，交通銀行、光大銀行也曾下線多款保本型理財產品；運彩 怎麼下注本年5月，北京農商行公佈提前終止該行金色工夫天添鑫悅享理財產品。
銀行可以和客戶談判讓其買入凈值型理財產品。固然資管新規過渡期延長一年，但部門銀行仍然面對較大的整改壓力，對于不符合資管新規要求的理財產品，銀行在與客戶溝通達不成一致的場合下，選擇提前強制贖回是個有效的道路。某國有大行人士表示。
不過，銀行提前終止理財產品還需考慮到投資者的正當權益。申同律師事務所董劼律師指出，假如理財產品合同中約定了提前終止的條款，當符合條款約定情境時可以提前終止。若沒有提前終止的約定或不知足提前終止的前提，銀行只能率領投資者提前贖回而不能強制要求，否則，就涉嫌違約及侵害金融消費者正當權益。
除了提前終止理財產品外，銀行通過發行新產品承接的方式化解存量資產處置壓力。普益尺度研究員陳飛旭此前接納采訪時，銀行壓降存量理財產品可以有三種選擇，一是銀行截止新發保本理財產品；二是對于已發行的保本理財產品，到期日期在過渡期內的，采取天然到期的被動處理方式；三是對于天然到期日期過份過渡期的產品，綜合考慮持倉的資產特性，采取發行新產品承接、提前終止、二級市場出售、部門回表等多種措施主動化解。
需注意的是，銀行在壓降保本理財的過程中要保證產品端與資產端同步。陳飛旭指出，對于存量資產可跟著產品的到期天然同步到期則可選擇同時到期解散；對于不能與產品同步到期的且符合監管要求的資產，銀行可通過發行新產品進行承接；而對于不能與產品同步到期的又無法通過新發產品承接的資產，可采取回表的方式處置。
投資者對于凈值化產品的接納度存挑戰
壓降存量理財產品已成定局，與此同時，銀行逐漸加速理財產品的凈值化轉型。
融360大數據研究院監測數據顯示，202玩運彩中獎新聞4年7月共有7019只人民幣理財產品披露了收益類型，此中保證收益類產品139只，保本浮動收益類產品490只，非保本浮動收益類產品6390只。保本理財產品共629只，占比896，環比下降136個百分點，再創造低。
華北某城商行金融市場部擔當人通知：我行保本理財上年已壓降完畢，現在重要發行凈值型理財產品，報價型理財產品的發行逐漸壓縮。
依據資管新規和理財新規制定，商務銀行已經發行的保證收益型和保本浮動收益型理財產品應當依照結構性入款或者其他入款進行規范控制；同時要求商務銀行已發行的保本型理財產品可依照結構性入款或者其他入款進行規范控制，納入表內核算。過渡期延長至2024年年底。
中信建投解析師楊榮指出，凈值化轉型將從基本上變更客戶對銀行理財的認可模式，不僅陰礙到銀行的資管部分，對銀行的客戶部分也將帶來新的挑戰。對銀行而言，要珍視投資者教育工作，灌輸凈值化理念。
對于銀行理財投資者來說，對收益波動的凈值型理財產品接納水平還不高，仍傾向于買入傳統的預期收益型理財產品。固然現在市場上凈值型理財產品規模占比已經到達一半，但為了迎合客戶需求，許多中小型銀行發行的并非真正的凈值型理財產品，產品凈值波動很小，一直在業績對照基準高下小幅波動。 融360大數據研究院解析師劉銀平解析道。
由于銀行理財現有的資金重要來自于低風險偏好型投資者，如何提高投資者對凈值型理財產品的接納度是銀行及理財子公司面對的挑戰之一。
理財產品從試點凈值化控制以來，最開始有波動，客戶存在探索情緒。不過跟著時間的推移，客戶的接納度逐步提高。歸根究竟，理財產品凈值化轉型重要是考驗銀行的風險控制才幹。某上市城商行資管部總經理通知。
東北某農商行金融市場部總經理坦言：理財的凈值化轉型還是難點，客戶的認可度、中小機構的投資才幹都是考驗。
前述受訪上市城商行資管部總經理以為，銀行運彩報馬仔nba理財產品的凈化值轉型可以分兩步走：第一步是把握收益的波動。理財產品從預期收益型轉為凈值波動，銀行需要在確保本金安全的條件下做好投資者的教育工作，使得投資者認可并接納理財產品的凈值波動；第二步則是，一旦理財產品的本金發作疑問，積極做好應對。盡管截至現在這一場合暫未出現，銀行也理應未雨綢繆做好預備。
