6月1日起，專屬商務養老保險的試點即將開始，更多人群尤其是新產業、新業態從業人員和各種敏捷就業人員將擁有更多商務養老保障路徑。這將促進我國養老第三支柱即商務養老保險更好地發揮作用。
業內人士以為，從我國養老三支柱來看，第一支柱即根本養老保險蓋住廣但保障水平較低，第二支柱即企業年金和職業年金進一步拓展空間有限，大力發展商務養老保險是提拔我國整體養老保障程度的主要道路，現在來看，盡管商務養老保險發展較快，也推出了一些有政策支援的試點，但功效還不夠夢想，商務養老保險的發展仍需多方發力。
商務養老保險再試探
依據銀保監會告訴，從6月1日起，在浙江省(含寧波市)和重慶市開展專屬商務養老保險試點。介入試點的險企包含有人保壽險、中國人壽、太平人壽等6家大型險企。
為什麼稱之為專屬商務養老保險？普華永道中國金融行業控制咨詢合伙人周瑾對《證券日報》表示，其最突出的特色體目前三個方面：第一，對于積累期和領取期的時限要求，以及對于退保現金價值的限制，均體現了養老金融產品的長期性特性，有別于短期的理財型產品，防範產品設計的異化；第二，保證+浮動的收益模式，且創造設計了投資組合轉換性能，提供領取期差異領取方式的選擇，可以較好知足差異風險偏好消費者的需求；第三，許可企事業單位為投保人提供交費，且保費全部進入個人賬戶，很好地打通了養老第二支柱和第三支柱，也能夠更敏捷地為某些特定行業和性質的從業人員提供養老保障。
蘇寧金融研究院高等研究員黃大智也表示，商務養老險必要等消費者年滿60周歲方可領取養老金，這保證了產品的專屬養老的屬性。同時，在當前理財產品普遍沒有保本特性的場合下，該產品采取保證+浮動的模式，能很好地發揮入款替代作用，吸引更多人介入。對于兩地六險企介入試點，黃大智解析以為，專屬養老保險的特色之一是為新產業、新業態從業人員和各種敏捷就業人員提供養老保障，而浙江和重慶這方面的特色鮮明，同時經濟較為發達，人們的收入程度較高，這讓試點加倍有的放矢。同時，介入試點的險企為大型險企，是由於該產品對險企的宣傳才幹、投資收益才幹等都有較高要求。
整體來看，接納采訪的業內人士以為，專屬商務養老保險是四支刀操作技巧豐富我國商務養老保險產品，做大養老第三支柱的主要試探，但現在尚在小范圍試點，實際運行功效仍有待觀測。國盛證券近期發表的研報也指出，專屬商務養老保險試點是養老三支柱穩步推進的主要一環，但現在其未與第三支柱最要點的稅收政策掛鉤，試點范圍有限，參考此前的稅延養老保險四支刀實戰技巧功效，預測試點對保險公司實際產生的保費及價值功勞有限，但這是養老三支柱的主要推動時點，長期看有望逐漸打開養老類產品的發展空間。
期望更強稅收支援力度
最近發表的第七次全國人口普查數據顯示，我國60歲以上人口有264億，占比187%，養老需求巨大。但我國養老第三支柱的占比極低，做大第三支柱是提拔我國整體養老保障程度的主要道路。業內人士以為，促進商務養老保險的發展，既有賴于政策的支援和完善，也需要保險公司提拔投資收益率，提高產品吸引力。
海通證券解析師孫婷、李芳洲在近日發表的研報中指出，盡管我國廣義養老金已經逾百億元，但以短期資金為主，現行的商務養老保險領取期較短，養老資金不具備真正的養老特性，且養老保險產品創造度仍有欠缺。
業內人士以為，整體來看，與巨大的養老需求比擬，我國商務養老保險的發展還對照單薄，此前在商務養老保險領域的部門試點與市場預期還有差距。以稅延型養老保險為例。例如稅延養老險的實際運行功效要弱于業界預期，試點期解散之后，其蓋住面也未進一步擴大。
對此，黃大智以為，從投保群體來看，稅延養老險的投保者是納稅安全的線上棋牌遊戲群體，且以單位為員工投保為主，而由于稅優力度較弱，手續較麻煩等理新手棋牌遊戲由，企業投保意愿不強。對比來看，專屬商務養老保險則不限投保群體，尤其是填補了敏捷就業群體的養老保障空缺，且其產品設計具有保證+浮動的優點，投保者的積極性可能更高。但其功效可能重要受限于兩點，一是專屬商務養老保險現在并沒有稅優政策；二是有養老需求的人群的自主買入意愿和才幹。
周瑾指出，從環球范圍來看，稅收優惠措施是大力發展養老保險極度主要的政策保障。現在，我國老黎民的養老金融需和解認知在連續不斷上升，但供應端的創造和突破還不夠，養老產業所需的根基設備以及配套服務不夠完善，包含有稅收優惠等相配套的政策和機制還稍顯落后，這也是當前養老金融領域雷聲大雨點小的重要理由。
黃大智還特別提到，發展商務養老保險，必要規定并完善個人養老金制度，做實個人養老金賬戶，并配套相應的稅收優惠政策。同時，保險公司還必要提高投資收益程度，以較高且不亂的收率來增加產品吸引力，從兩個棋牌遊戲平台比較大的方面來做大養老第三支柱。（
