在履歷了170多天的停擺后，全國部門低風險地域影戲院終于在7月20日向觀眾打開了大門。第三方購台彩qr code對獎票平臺的數據顯示，部門影院復工首日全國票房共收獲3476萬元，有175個城市的1271家影院覆原放映。
固然復工首日影院的威力彩對獎規則平均票房還不到3000元，但至少已實現零的突破。在影院有序復工的推動下，傳媒板塊何時能迎來全面復蘇呢？
對此，在傳媒研究領域曾多次獲獎，常以其獨到見解獲買方認可的開源證券傳媒行業首席解析師方光照以為，要布局傳媒板塊，下半年有三條主線可以關注：一是跟著影院復工預期兌現，把握影戲板塊底部修復行情進入第二階段的時機；二是連續跟蹤依附新產品驅動的游戲板塊龍頭；三是布局對電商務務帶來增量時機的短視頻領域。
自1月24日以來，全國絕大多數影院履歷了近半年的歇業，影戲板塊上市公司的營業收入及凈利潤增速普遍惡化。當前，無論是從PS估值程度還是PB估值程度看，影戲板塊都處于歷史底部區域。方光照表示，影院復工后，票房收入重要遭受疫情防控、內容供應及觀影意愿三大因素陰礙。此中，觀影意愿現在還存在預期差，有望帶領板塊的二次修復式上漲。
前期片源預備越充分、觀眾無影可看的等候時間越長，也許就越有助于影院復工后人們觀影意愿超預期。方光照樂觀預測，從8月起的3個月內，市場就有望到達此前的觀影程度。
票房和具體收益則取決于上映影戲的質量。方光照發起，繼續布局頭部影片儲備豐富的制片、發行龍頭及受益于會合度提拔的院線龍頭。
至于游戲板塊，近一周隨市場波動出現了較大幅度調換。方光照判定，這更多是由于前期估值提拔過快，以及第二季度業績預期兌現所致。
游戲行業重要 依附新產品驅動。539玩法圖解從7月開始，上市公司發表的新品在暢銷榜的排名還不錯，有幾款產品超出了市場預期，有望給相關企業在下半年及2024年帶來業績增量。
基于這一邏輯，方光照發起，在游戲板塊調換之后，關注近期上線的新游戲及后大樂透規則大全續有望上線的新游戲給相關發行商帶來的估值提拔時機。接下來，A股將進入半年報密集發表期，方光照以為，A股游戲公司半年報整體業績或超市場預期，存在業績預期修復的時機。
本年以來，直播概念站上了市場風口，相關個股也曾出現過一輪飆升。方光照表示，對電商而言，直播是一個增量業務。現在，已有多家上市公司開啟MCN整合浪潮，該趨勢未來或將延續。
方光照以為，直播電商產業的競爭力重要體目前選品、供給鏈控制、主播的技術水平上。接下來，可關注各大電商平臺在雙11雙12等主要時點的買賣規模會不會有新的提拔，從而驗證其對產業所帶來的收益驅動性。他發起重威力彩中獎故事點關注在代運營、MCN、內容社區、流量運營等領域競爭力突出，有望成長為龍頭并長期維持領先身份的公司。
