在剛剛過去的6月份，銀行低風險理財產品出現賠本無疑是投資領域最熱點的話題。從6月初某銀行理財子公司的一只固收類理財產品近一月年化收益率跌至-442，到6月中旬百余只銀行理財產品出現浮虧，再到6月28日有近400只銀行理財產品凈值跌破1元，銀行理財產品的浮虧潮不僅牽動著投資者的神經，而且也讓銀行開始思索，今后的理財產品究竟應該怎麼賣。
理財產品的凈值化轉型正在讓閉眼買成為過去，理財有風險、投資需謹嚴已不再是一種毫不經意義的說教，投資者教育正在第一波遇到浮虧的投資者中間拉開帷幕。與此同時，銀行閉眼賣的時代也將終結，單單是焦頭爛額地應付近一個月的理財投訴就足以給銀行敲響警鐘。
加倍值得關注的是，多重線索顯示，由于銀行理財產品保本保收益優勢的喪失，銀行理財資金初現搬遷跡象。如何留住投資者，如何推銷理財產品以及如何構建理財產品體系，成為銀行在理財轉型大底細下不得不思索的疑問。
閉眼買和閉眼賣的終結
我不明了我的理財經理是怎麼給我推薦產品的。那時買的時候說虧本概率極度小，可自從我購買手之后就沒漲過，別說收益了，本金一直在虧著。北京市民牟小姐在5月初買入了一款風險級別為R2(穩健型)的運彩 賭盤凈值型理財產品，固然現在只是浮虧，但損失本金的預期讓她感覺很鬧心。
數據顯示，截至本年6月28日，共有391只理財產品凈值跌破面值1元，賠本幅度最大的到達了40。但從理財市場總體來看，出現短期賠本的產品占比并不大，截至6月28日，市場上存續的凈值型理財產品數目為18836只，現在出現浮虧的391只理財產品，只占總量的2。
但投訴量的激增真實反應了投資者的情緒。在黑貓投訴平臺上，某股份制銀行推出的N天成長系列產品在最近一個月內，遭到了投資者近百條投訴，甚至還有投資者對其建議了團體投訴，截至現在，團體投訴數目已經相近200條。
實際上，鬧心的并不但是投資者，理財經理推薦產品的技術性受到質疑，也面對著壓力。這些天我凈想著怎麼安慰客戶情緒，怎麼辯白產品浮虧了，新產品沒賣出去幾款。某股份制銀行北京國貿運彩 分析 ptt支行的理財經理小任坦言，銀行理財產品想怎麼賣就怎麼賣已經行不通暢了。
在采訪中發明，理財產品凈值波動后，銀行一線人員銷售行為也開始悄然發作變化，以往閉眼賣的行為已經逐漸讓位于加倍審慎和定制化的投資發起。
部門理財資金出現搬遷
想留住客戶真是太難了。一線銀行業務人員體會到，由于近期理財產品出現團體浮虧，不少客戶表示到期贖回后就不會再買了，而是盤算投向股市和基金。對于銀行而言，實際上，客戶的流失比擬收益率下滑，壓力更大。而多重線索顯示，銀行理財資金正在搬遷。
權益市場的火熱，吸引增量資金連續流入。數據顯示，本年上半年，公募新發基金總規模突破萬億元大關，權益基金占比相近七成，大批資金正借路公募基金涌入A股市場，被業內人士視為住民大類資產部署遷徙的標志。在多位業內人士看來，權益基金發行放量是住民資金進場的信號。
業內人士線上運彩即時比分對此解析以為，固收類理財產品出現賠本對住民的投資偏好產生的陰礙可能才剛剛開始。一位投資者坦言：此前，銀行理財產品在資產部署中扮演的是光滑風險的腳色，既然不再保本保收益了，那還不如挪一部門到股市搏一下，或者干脆改為買入保本的入款類產品。
央行最新數據顯示，在債券市場連續調換的底細下，5月份人民幣入款增加231萬億元，同比多增109萬億元。此中，住戶入款增加4819億元，非金融企業入款增加8054億元，財政性入款增加131萬億元，非銀行業金融機構入款減少6736億元。
完善營銷和產品結構體系
梳理發明，在6月出現賠本的理財產品中，賠本幅度較大的理財產品多為權益類產品，占比在10以內，投資標的為股票、環球存托憑證等產品；而346只固定收益類理財產品，占比為887，重要投資于國債、央行票據、金融債等固定收益證券的理財產品，運彩問題賠本幅度大多在5以內。中國社科院金融所財富控制研究中央主任王增武表示，造成此次固定收益類理財產品賠本的重要理由是短期市場利率上升，債券代價普遍出現下跌。
除了短期市場波動會造成收益率波動以外，從長期來看，在借貸市場利率整體下行和環球部門重要經濟體流動性泛濫的底細下，銀行入款和理財產品的收益大約率會繼續走低。那麼，銀行該如何營銷理財產品呢？
多位銀行客戶經理表示，對于買入理財產品經驗不是很豐富，風險承受才幹較低的人群，一般推薦保本型理財產品，如結構性入款或保險產品；而對于風險承受才幹較強，且對照了解凈值型產品特點的人群，則會推薦非保本理財產品，如代銷理財子公司產品或是一些定投基金。由此可見，銀行理財客戶經理會依據客戶的風險偏好推薦產品，而并非一味強調收益率。
此外，如何構建以客戶為中央的產品體系及與此相安適的投研體系，并推動理財業務提質增效，向財富控制專家轉型，是各家銀行必要面臨的疑問。現在，某城商行構建起金字塔型產品體系以適配差異風險承受才幹的客戶需求，也許值得其他銀行借鑒。
所謂金字塔型產品體系，包含穩健、均衡、成長、進取四大序列，風險層級由低到高。該產品體系以中低風險、收益相對穩健的現金控制類和固定收益類產品為根基，重點知運彩 教學足各層級客戶對中低風險級別產品的理財需求。在此根基上，分步打造絕對收益目標下的多謀略產品，逐步提高權益、量化、衍生品、跨境等差異謀略比重，向中高風險級別延伸布局。完善的產品體系使得差異風險偏好的投資者在金字塔型產品體系中，都能找到知足自己不同化部署需求的理財產品。
