11月30日，北京證監局發表的行政監管措施顯示，中信建投證券因研報質量管理和合規審查不到位，539即時開獎結果被責令修正，而這也并非近期首家因不合規研報被監管點名的券商。11月4日，申萬宏源證券因未對某解析師的某篇研報進行發表前的質量管理和合規審查，被上海證監局出具責令修正的監管函。
券商研報合規監管愈發嚴苛。證券時報了解到，本年年中，證監會、證券業協會開展了一輪對券商研究所研報合規場合的審查。有知戀人士透露，接下來或還有數家券商將因研報合規疑問被監管出具罰單，具體以各地證監局披露為準。
申萬宏源中信建投受罰
11月30日，北京證監局發表一則行政監管措施，中信建投證券因發表的研究教導質量管理和合規審查不到位，被監管責令修正。
北京證監局指出，中信建投曾發表的某研究教導存在兩大疑問，一是研究根據不充分，研究教導參考資料為電子平臺個人賬戶上傳文章，未進行規范信息源確定，關鍵數據交叉驗證不足，數據根基不扎實；二是研究想法不夠技術謹嚴，解析邏輯客觀性不足，以預計數據和假設前提主觀推定結論。
監管認定，上述疑問反應出中信建投證券對該研報的質量管理和合規審查不到位，違背了《發表證券研究教導暫行制定》的相關制定，責令中信建投證券進一步加強對研究教導的質量管理和合規審查，切實提拔制作、發表研報的質量。
證監會發表的《發表證券研究教導暫行制定》第九條制定，制作證券研究教導應當合規、客觀、技術、審慎。署名的證券解析師應當對證券研究教導的內容和觀點擔當，保證信息來歷正當合規，研究想法技術審慎，解析結論具有合乎邏輯根據。
中信建投證券相關擔當人向證券時報表示，公司將進一步加強對研究教導的質量管理和合規審查，切實提拔研究教導的質量，繼續服務好遠大機構投資者。
無獨六合彩開獎號碼預測占偶，中信建投證券并非近期首家因不合規研報被監管點名的券商。
11月4日，上海證監局對申萬宏源證券下發責令修正的監管函，因其在發表證券研究教導過程中，未對解析師劉某在冠以公司名稱的公共號上發表的某篇證券研究教導進行發表前的質量管理和合規審查。上海證監局要求申萬宏源證券連續完善內部管理，切實提高合規控制程度。
加大對賣方研究監管
證券時報了解到，本年年中，證監會、證券業協會開展了一輪對券商研究所研報合規場合的審查，各家券商研究所自查。監管部分抽查原則是以大型券商為主。申萬宏源證券和中信建投證券因此相繼被監管要求采取責令修正措施。有知戀人士透露，接下來或還有數家券商將因研報合規疑問被監管出具罰單，具體以各地證監局披露為準。
近期，賣方研究領域還發作了另一件備受社會關注的事件，即愛康國賓與國信證券解析師的對峙。11月上旬，愛康國賓在其官方公共號上實名舉報國信證券兩名證券解析師在一份公然發表的研報中暗示美年康健要和愛康國賓合并，以為該教導存在諸多虛假內容及刻意編造誤導性信息。
該事件的處理結局尚需深圳證監局的查訪認定，但該事件從側面反應出，賣方研究教導生產流程的科學、嚴謹、合規，確為生命線。
近兩年來，監管逐步加大對賣方研究的監管力度。本年5月22日，中國證券業協會對《發表證券研究教導執業規范》《證券解析師執業行為準則》進行了修訂，在加強研究教導質量管控、加強對解析師發布言論控制等多方面進行完善， 重要是為加強對發表證券研究教導業務自律控制和證券解析師信譽風險控制，推動發表證券研究教導業務康健發展。
9月1台灣彩券平台6日，深圳證監局在證券期貨機構監管通信中指出，有個別證券解析師為了抓緊熱門個股、行業研報發表機會，壓減調研、解析、撰寫時間，導致研報內容出現硬傷，對公司信譽造成一定妨害。台灣運彩查詢中獎要求轄區證券公司應當以此為戒，將質量管理和合規審查機制落實到位，確保發表的研究教導符合合規、客觀、技術、審539玩法圖解慎的底線要求。
券商解析師有市場陰礙力，監管對賣方研究的控制趨于嚴格，逐步加強對研報的質量管理、合規控制，差不多要和投行做項目一樣的尺度。有券商研究所相關人士向證券時報表示。
賣方研究機構有進有出
對于中信建投證券研究部而言，11月30日接收的罰單并非近期遇到的首刮風波。11月中旬開始，中信建投證券研究部數名解析師接連離職，此中包含有汽車行業首席余海坤、輕工與家電首席花小偉等，一度觸發行業較高關注。
證券時報獲悉，他們中有人實現了跨界轉型，有人轉戰中小券商擔任行政控制職務。而賣方研究行業這個名利場本身就展示出高流動性的特征，中信建投證券的解析師離職現象固然顯得有點會合，但并不罕見。
值得一提的是，近兩年來，中信建投證券引入了多名行業著名解析師，比如機器兼建材首席解析師呂娟、房地產行業首席解析師竺勁、首席經濟學家張岸元等。東方財富Choice數據顯示，至2024年11月30日，中信建投證券登記存案的證券投資咨詢解析師數目有88名，較年頭增加了9名，增幅到達114。
2024年底，中信建投證券研究所新任所長武超則赴任，她赴任后就開始調換優化人員結構、剔除低效人員，實現人員有進有出。跟著人員結構連續優化等一系列革新完工，中信建投證券研究所開啟了意氣風發的發展歷程。上年開始，中信建投證券的公募分倉傭金收入和排名明顯上升。
2024年，中信建投證券實現分倉傭金收入348億元，同比增長四成，入圍行業前三；本年上半年，中信建投證券憑借8054的增長率蟬聯第三名，實現公募基金分倉傭金2987億元，傭金席位占比516。(
