3月1日,新證券法正式施行迎來周歲。新證券法的一大亮點便是大幅提高違法違規成本,加大對證券違法行為的處罰力度,也為提高上市公司質量提供了更有力的法律保障。
在提高違法違規成本的同時,監管部分也全方向貫徹零容忍要求、維持零容忍態勢。對于新證券法落地一年以來的變化,國浩律師(上海)事務所律師朱奕奕對《證券日報》表示,上市公司違規場合明顯好轉,零容忍政策落實成績展現。本年證監會繼續全面貫徹落實零容忍要求,劍指操作市場等違法違規行為,對資源市場違法犯法行為維持高壓監管態勢。
監管層
多次提及零容忍
《證券日報》注意到,作為提高上市公司質量、促進資源市場良性輪迴的主要抓手,零容忍在近一個月以來多次被證監會提及。
例如,2月5日,證監會在通報2024年案件解決場合時表示,證監會將斷然貫徹黨的十九屆五中全會精神和十四五安排總體配置,全面落實《關于依威力彩幾點不能買法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》,斷然貫徹零容忍工作方針,依法從重從快從嚴查辦資源市場欺詐、造假等惡性違法行為,切實提高違法成本,強化執法震懾,塑造市場優良生態。同日,證監會新聞講話人高莉表示,證監會將繼續貫徹建制度、不干預、零容忍方針,連續不斷完善幕後買賣防控機制,依法嚴肅打擊幕後買賣行為,切實維護市場秩序。2月26日,證監會組織召開刑罰改正案(十一)宣傳貫徹座談會,會議指出,本次刑罰改動是繼證券法改動完工后涉及資源市場立法的又一件大事,是貫徹落實零容忍要求、提高違法成本的主要舉措,是完善資源市場根基制度的主要內容,是履行注冊制革新的主要法治保障。
談及落實零容忍要求、從嚴打擊違法違規行為,對推動提高上市公司質量的主要意義,華財新三板研究院副院長、首席行業解析師謝彩通知《證券日報》,以市場化為導向的注冊制必要要以堅實的法治化為根基。落實零容忍要求,從嚴打擊違法違規行為,一方面讓資源市場中違法違規行為無處遁形,增加上市公司及相關市場主體的違法違規成本,有效約束上市公司及相關市場主體的行為,增強上市公司的內部管理及合規控制才幹,推動上市公司規范、康健、可連續發展;另一方面,通過落實零容忍要求,傳達監管層斷然從嚴控制的決心,讓所有違法違規行為得到處罰,增強監管威懾力,把違法違規行為的苗頭撲滅在萌芽狀態,減少資源市場違法違規行威力彩一等獎機率為的發作,從而有利于創建一個加倍市場化、法治化的資源市場。
朱奕奕以為,證監大樂透號碼統計會依法從重從快從嚴查辦資539中獎機率分析源市場欺詐發行、財務造假等上市公司違法違規行為,將切實提高違法違規成本,強化對上市公司的監管和執法震懾,促進上市公司提高自身質量,依法推行信息披露等義務,促進資源市場的總體康健、不亂發展。
本年以來132家上市公司
及相關主體領罰單
據東方財富Choice數據顯示,截至2月28日,本年以來共有132家上市公司及相關市場主體接收證監會、買賣所、銀保監會、市場監視控制總局等監管主體開出的罰單,此中,證監會及其派出機構共開出72張罰單,占比55。
在證監會及其派出機構開出的72張罰單中,證監會開出11張罰單,浙江、江蘇、安徽等17個場所證監局開出61張罰單。此中,浙江證監局開出的罰單數目最多,為15張;其次是江蘇證監局,開出10張罰單。
對此,謝彩解析以為,浙江證監局和江蘇證監局開出的罰單數目較多與當地上市公司數目較多有一定關系,截至2月28日,浙江、江蘇兩地域上市公司數目差別達531家、491家。
據東方財富Choice數據整理發明,在上述132家上市公司及相關大樂透玩法技巧市場主體接收的全部罰單中,未及時披露公司重大事件、信息披露虛假或嚴重誤導性敘述等是處罰的重要理由。謝彩表示,在我國將全面履行注冊制的底細下,信息披露監管是重點所在,通過加強信息披露監管,減少上市公司與投資者之間的信息不對稱,有利于督促上市公司及時、公然、完整的進行信息披露工作,提高公司質量,有效保衛投資者長處。
展望未來,謝彩以為,落實零容忍要求還應聚焦雙方面監管。第一,抓緊關鍵少數,繼續加強對上市公司大股東、實際管理人及董監高級相關市場主體的監管。第二,發揮社會民眾尤其是投資者,以及科技監管的氣力,到達全方向、全蓋住監管,監管層對上市公司的違法違規行為做到‘應罰盡罰’、沒有‘漏網之魚’。(