近期，銀保監會發出的新年首份行政監管措施決意書，將擁有技術性保險執照的機構推上了風口浪尖。四大技術互聯網保險公司之一的寬心財險，因償付才幹充足率為負而被限令截止接納車險新業務、高管降薪不低于20%。
這份監管函，也折射出技術性險企比年來的地步。業績堪憂的同時，部門技術性險企公司治理慌亂，甚至內斗風波連續不斷。
技術性險企為何沒發展起來？下一步如何走出泥潭、轉型求變？上海證券報近日會合采訪了多位業內外人士，給技術性險企診脈、開方。
經營不良技術性險企怎麼了？
互聯網保險公司執照最大的價值在于，不用設立分支機構，便可在全國開展業務。基于此，互聯網保險公司的發展速度本應快于傳統險企數倍，省去分支機構設立及控制成本后，盈利期也應大大縮短。然而，寬心財險、易安財險卻屢現賠本，至今未試探出可連續的盈利模式。
據統計，成立5年來，寬心財險累計賠本近10億元。一位寬心財險前員工表示，公司這些年的發展可以四支刀評價概括為高速擴張，大額賠本。從車險到信用保證險，再到如今的康健險，短短5年光景，公司主力險種前后切換了三個賽道。除了車險外，另有兩大險種長期出現承保賠本，信用保證險一度因踩雷導致公司賠本幅度擴大。
依據寬心財險上報的公司2024年10月償付才幹暫時教導，其截至2024年10月末的要點及綜合償付才幹充足率為-1257%，償付才幹嚴重不足。為此，銀保監會根據保險法第一百三十八條，對寬心財險采取以下監管措施：責令公司增加資源金；責令公司自接到行政監管措施決意書之日起截止接納車險新業務；責令公司限制董事、監事、高等控制人員的薪酬程度，董事、監事、高等控制人員2024年的薪酬（稅前）應在2024年度實際支付薪酬金額（稅前）的根基上進行下浮，下浮幅度不得低于20%，此中董事長和總經理的下浮幅度應高于平均值。
與寬心保險大步擴張導致大幅賠本所差異，易安財險成立伊始，本著承保質量優先的方針，很快實現了盈利。然而，經不起其他互聯網保險公司跑馬圈地沖規模的刺激，易安財險最后也涉足經營了風險較高的信用保證險業務，帶來了上億元的承保賠四支刀高手本。上年7月，因引發接手前提，易安財險被銀保監會依法接手。
內憂外患技術執照不香了？
這些出現經營不善的技術性險企，一個共同特點是都面對內憂外患的壓力。內憂重要在于經營層、股東層之間的矛盾，內斗連續不斷；外四支刀規則講解患則在于市場競爭壓力倒逼公司戰略不不亂、反復搖晃。
寬心財險和易安財險均曾陷入內斗漩渦。由于經營理念分歧等理由，易安財險公然上演內斗大戲，從發郵件給媒體舉報，到撬保險柜、搶公章，導致易安財險時任董事長、總經理雙雙出局。寬心財險亦不破例，獲悉，成立以來，該公司高管團隊履歷過多輪換人，創始董事長、總經理均已離任，創始團隊近乎全員出走。現在寬心財險的高管團隊中，僅有總精算師、一位副總經理和總經理助理ⅴ棋牌類型推薦有過保險從業經驗，其他高管根本未涉足過保險領域。
一位保險業高管對此提出質疑：寬心財險現有股東多為實業底細，并不具備經營保險公司的才幹。公司這幾年的經營場合也印證了這點。比如，連續變換賽道，始終沒有找到合適自身的經營模式，經營連續賠本。線上棋牌遊戲排行在此困局下，現有股東失去了長期經營公司的意愿，有意出讓經營權。
業內人士表示，在保險科技廣泛應用的大底細下，互聯網保險公司之間不僅要相互競爭，還要與傳統險企一較上下。缺乏股東底細加持和品牌優勢的它們，在市場競爭中缺乏協商籌碼，只能一步步讓渡傭金比例，淪為流量平臺的出單工具。非但沒有實現互聯網的高效屬性，反而被迫抬升渠道成本，增加了經營壓力。
引入優質股東構建技術優勢
在采訪中，多位業內人士給出的發起是，結合執照優勢，互聯網保險公司應在保險科技上構建真正的技術優勢。而科技應用則意味著長期、連續地投入，因此互聯網保險公司首要需要找到愿意長期深耕保險業的優質股東，堅持發展戰略。
一位原互聯網保險公司高管表示，差異于傳統險企總-分-支的控制架構，基于技術互聯網保險執照的特性，互聯網保險公司不用在全國各地設立分支機構，可以構建扁平化的經營控制體系。現在，內地四家互聯網保險公司都是這麼做的。但在扁平化體系下，各家公司的經營效率有不同，這重要在于控制團隊對內部制度流程的梳理搭建，以及執行力度。
互聯網保險公司另一個競爭點在于產品需求的高效對接。比年來，互聯網保險業務高速增長，未來還有很大增長空間，也是各大互聯網保險公司的重要發力方位。比擬傳統險企的控制流程，互聯網保險公司在產品需求對接上效率應更高，可以通過豐富產品線繼續擴大這一優勢，在一些市場涉足較少的新險種上發力，尋找保險市場中的長尾業務。一位互聯網保險從業人士給出了發起。
不過，這一切都得依附長期連續的資金投入。上述高管以為，傳統險企也在連續不斷利用保險科技實施賦能，互聯網保險公司要想通過專業構建出技術優勢，就必要比同業投入更大、戰略更堅持。這就需要引入懂保險、愿意長期經營保險的優質股東，一方面它們能長期提供資金支援，并幫助險企引入更多優質戰投，強化股東賦能；另一方面它們可認為公司規定長期發展戰略，逐步創建起自身的技術優勢，而不是盲目跟風同業、隨波逐流。
