市場上各類指數基金令人目炫繚亂，跟蹤同一指數的基金，收益率卻差距懸殊。對此，基金人士以為，跟蹤專業、增強謀略是陰礙指數基金收益率不同的重要理由。此外，差異的基金規模和建倉期也會有一定陰礙。投資者在選擇指數基金時，要綜合考慮指數的投資價值、基金公司運營指數的經驗和指數基金的規模，并與個人的投資理念相匹配。
收益率差距較大
梳理指數基金業績發明，從單純的被動指數型基金來看，成立時間滿一年的滬深300指數基金，近一年的收益率從18%-41%不等。除了跟蹤滬深300指數的基金，跟蹤中證500指數的基金等其他寬基類指數基金，也都存在雷同的場合。
指數增強基金的收益率則差距更大。例如，跟蹤滬深300指數的差異指數增強基金，近一年的收益率從18%老虎機遊戲破解到逾70%不等。截至9月30日，富榮滬深300增強A的近一年份額凈值增長率到達7129%，同類的西部利得滬深300指數增強A份額凈值增長率為4948%，而收益率較低的某滬深300指數增強基金份額凈值增長率僅為1811%。
多因素造成不同
跟蹤同樣的指數，收益率分別如此之大，理由是什麼？實在指數基金也大有門道，從基金名稱后綴上就可以看出區別。各類基金叫法不一，典型類型也不一樣。常見的指數基金有平凡指數型基金、ETF基金、指數聯接基金、增強指數型基金等。
比如上證50平凡指數基金，就全部投資于上證50指數成分股，純復制指數，屬于被動型指數基金。而上證50指數增強，則參加了基金經理主動操縱，可能增厚收益，也可能拉低收益，基金經理的才幹對增強部門的收益陰礙對照大。
但同樣為純復制指數的基金，或同樣為指數增強基金，頭尾收益率差距也不小。對此，一位公募指數基金經理表示，造成指數基金收益率差距的理由是多重的：一方面，差異的基金公司或基金經理在跟蹤的專業上可能會有一些不同。另一方面，對于指數增強基金來說，差異的增強謀略或量化增強模子，老虎機 漏洞在差異的市場環境下表現也會有一定的不同。每個模子對于差異行業或差異成分股的部署權重差異，都會形成對指數一定水平的偏離，差異偏離度下基金經理主動操縱的空間也不盡相同。
此外，該基金經理以為，不同大的理由還包含有打新方面的因素。他說：一些指數基金介入打新，本年以來獲取的收益率還是對照高的。一般的指數基金，90%以上資產都必要要投資相關標的，剩余不到10%的部門，可以用來疊加打新的操縱。對于基金規模稍小一點的指數基金，比如3億元至5億元規模的基金，打新中簽可以增厚的收益率會更顯著。
上海證券基金評價研究中央總經理劉亦千表示，縱然是完全跟蹤一模一樣的指數，遭受各類因素陰礙，其收益率也會差異。首要，建倉方面的不同，由于資源市場波動性很大，差異的建倉期、建倉韻律會產生陰礙；其次，基金規模差異，導致沖擊成本、調換成本上會有顯著不同；最后，各只基金增強的謀略差異，尤其是在行業和個股上的部署權重不一，對增強的功效也有一定陰礙。
收益率并非越高越好
對于增強指數基金來說，差異偏離度下基金經理主動操縱的空間也不盡相同。而基于主動操縱導致的指數基金收益率差距如此之大，是否是一個合乎邏輯現象？當主動成分過度添加的時候，指數基金還能稱之為被動產品嗎？
對此，前述基金經理表示，一般相同類型的純復制指數基金，正常狀況下都不太可能出現這麼大的業績不同。對于指數增強基金來說，對偏離度的管理嚴格水平差異，增強的功效往往就會有分別。一般指數基金會管理在5%以內，指數增強基金更看重增強收益，因此一般不會做特別嚴格的限定，只要不過份基金合同制定的偏離范圍，就沒有疑問。
劉亦千以為，指數基金不能唯收益率論，評價指數基金時，跟蹤誤差率和信息比率是最有效的指標。首要，看跟蹤指數的誤差，包含老虎機優惠活動網站有業績偏差和實際標的偏差。其次，假如吃角子老虎機遊戲技巧是增強指數的話，還要看信息比率，也便是衡量收益春風險的關系。
那麼，平凡投資者如何挑選指數基金呢？劉亦千發起，要綜合考慮指數的投資價值、基金公司運營指數的經驗以及指數基金的規模。假如是增強型指數基金，還要看增強的謀略老虎機頻繁大獎，有些指數基金採用量化增強方式，有些則是主動增強，投資者可以選擇與自己理念匹配的基金。（
