近日，愛心人壽披露的2024年四季度償付才幹教導顯示，該公司四季度實現保險業務收入1676億元，實現凈利潤-458733萬元，若結合上年前三個季度數據來看，上年全年，愛心人壽實現保險業務收入3313億元，同比增長過份300%，但凈利潤卻賠本16億元。
不過，愛心人壽保費大幅增長重要依賴于分紅型分身保險、年金險等產品，而非醫療險、重疾險等康健險產品。另有，成立不到四年，愛心人壽已經累計賠本高達843億元，該公司兩家國資股東也于不久前掛牌擬出清所持全部股權。
保費增長依賴投資型業務
資料顯示，愛心人壽成立于2024年6月22日，注冊資源17億元。成立以來，愛心人壽對外宣傳的重點一直是保險+醫養的要點戰略，其在2024年度教導中也明確表示，公司堅持推動‘保險+醫養’戰略落地實施，各渠道強化價值經營理念，創建并逐步夯實價值發展的特色模式。
但一直以來，推動愛心全球棋牌遊戲平台人壽保費規模趕快增長的卻并非是醫療險和重疾險等康健險產品，而是依賴分紅型分身保險以及年金險等投資型保險產品。
依據愛心人壽年報數據，2024-2024年，該公司保費收入差別為044億元、303億元、772億元，2024年更是強勁增長300%到達3313億元。
以2024年為例，愛心人壽分身保險、年金保險收入差別為518億元、107億元；而醫療賠償保險、疾病保險、調理保險差別為6657萬元、4153萬元、288萬元。此中，保費收入排名前五的保險產品中，分紅型分身保險和年金保險的產品佔有前四，附加集體醫保增補醫療保險以3946萬元保費排第五。依照繳費方式，該公司躉繳保費ⅴ棋牌類型推薦為58億元，占保險業務收入的752%。
固然依賴投資型業務實現了保費規模的快速增長，但愛心人壽的凈利潤卻始終處于賠本狀態。據愛心人壽年報數據，2024-2024年，該公司凈利潤差別為-182億元、-187億元、-314億元。加上2024年賠本的16億元，成立不足四年，愛心人壽已累計賠本843億元，遠遠過份同期成立的其他險企四支刀高手技巧。如成立于2024年5月的信美女壽2024年不僅實現了3379億元保險業務收入，還實現了065億元的盈利；又如成立于2024年1月的和泰人壽，2024年實現保險業務收入1796億元，凈利潤為-062億元；再如成立于2024年2月的華貴人壽，2024年實現保險業務收入2024億元，凈利潤為-068億元。
償付才幹較巔峰跌去96%
投資型業務的高速擴張加上凈利潤的連續賠本，愛心人壽的償付才幹也被快速消耗。2024年年終，該公司要點及綜合償付才幹充足率為436386%。到了2024年終，其要點及綜合償付才幹充足率跌至33805%。而截至2024年四季度，愛心人壽要點及綜合償付才幹充足率已經降至18399%。
可以看到，愛心人壽的償付才幹充四支刀攻略足率較巔峰期間已經跌去96%，如此迅猛的下降幅度，還與該公司所宣傳的保險+醫養戰略有關。依據其官網介紹，愛心人壽將構建保險+醫養、保險+科技的新型公司商務模式；以技術化、輕資產、科技型經營理念為指引，構筑公司要點競爭才幹。
但不論是科技還是醫養，都需要強盛的資金做后盾，現在在內地發展養老社區的也均為泰康保險、中國人壽、中國太平、陽光保險等頭部險企。作為初創型險企，并無強盛股東底細的愛心人壽卻在成立不久就公佈，要自建醫療機構和養老服務機構。
2024年10月，愛心人壽出資3000萬元，全資設立愛心云(北京)醫療科技有限公司。同年11月，愛心云醫療科技又以100萬元全資收購北京佳景愛提防門診部有限公司(下稱愛提防門診)100%股權。2024年5月，愛心云醫療科技再次出資800萬元，成立了愛心家園(北京)養老服務有限公司(下稱愛心家園)。
而愛心人壽的野心不止于此，愛心人壽董事長張延苓還曾公然表示，公司接下來將推出全新社區化實體養老運營項目，該項目將聯盟內地優秀金融機構和地產企業，并結合自身的醫養混合運營才幹，為客戶建設中、高檔生態養老社區。
兩國資股東欲出清全部股權
但這樣的構想顯然與愛心人壽當前的實力懸殊過大。曾有頭部險企擔當養老社區產業的高管通知本報，險公司在養老社區的投入多數已達百億，甚至千億，對于入局者而言，必備的要點因素是資金實力，能四支刀規則學習夠支撐在養老社區前期布局的資金支出。另有投資養老社區的周期長，從開闢到入住，一般需要6到8年，要想實現全部收支均衡更是需要20余年時間。不僅如此，跟著房地產的資產代價上漲，假如目前拿地做大規模的養老社區成本太高。
另一業內人士也指出，之前可能5億元可以投資建設一個養老社區，目前可能需要10億元，導致養老床位收費也越來越高，支付才幹和養老床位建設、運營成本不匹配。
而對于當下的愛心人壽而言，更需要思索的疑問是如何止住公司償付才幹連忙下滑的態勢，以及如何規定有效的謀略使公司實現穩健發展。依據監管制定，要求保險公司的綜合償付才幹充足率不低于100%，要點償付才幹充足率不低于50%。從現階段愛心人壽償付才幹指標下滑的速度來看，增資已經成為當務之急。
現在，愛心人壽共有11家股東。此中，深圳市同心投資基金股份公司、深圳市中洲置地有限公司、美大集團有限公司、信立泰4家公司各自持股1176%；吉林能源投資、五方天雅集團有限公司、深圳市天尚服裝有限公司、中投中財基金控制有限公司差別持股882%；多博投資有限公司、北京寶豐建企商貿有限公司、北京保險產業園3家公司差別持股588%。成立以來，愛心人壽尚未有過增資。
值得一提的是，本年一月，愛心人壽僅有的兩家國有股東北京保險產業園和吉林能源投資均掛牌擬出清所持全部股權。此中，北京保險產業園在北京產權買賣所掛牌擬將所持愛心人壽588%股權全部轉讓，每股25元，轉讓底價為25億元。與此同時，吉林能源投資在吉林長春產權買賣中央掛牌擬將所持有的愛心人壽88235%股權全部轉讓，但并未公然轉讓代價。
對于股權轉讓理由，北京保險產業園向媒體表示：一是現在愛心人壽的網點鋪設與布局已經逐漸完善，從持久來看，前景可觀，目前退出能夠獲得較好的投資收益；另一方面，愛心人壽擬啟動增資擴股，北京保險產業園閑置資金有限，若不介入增資股權將被稀釋。
由此看來，愛心人壽增資策劃已被提上日程，而該公司可否覓得具備資金實力的股東，以助推其建設中、高檔生態養老社區的構想，本報將連續關注。（
