保險業數字化底細下，各類保險產品迭代加快，創造頻出。在短期醫療險領域，繼此前的百萬醫療險引爆市場之后，惠民保接力產品創造大旗，參保人數連續飆增。
現在，固然監管部分暫未披露惠民保的參保總人數。不過，據國泰君安研究團隊測算，截至2024年5月末，全國惠民保累計參保5600萬人，參保人5個月暴增約40%。另據滬惠保官方公共號披露的數據，6月單月，滬惠保參保人數超百萬人，若疊加京惠保等各地惠民保新增參保人，現在全國惠民保參保人數遠超5700萬人。
引人注意的是，跟著惠民保參保人數連續增長，其已對百萬醫療險的市場份額形成吞噬之勢。中信建投解析師趙然表示，在當前重疾險面對銷售瓶頸的底細下，惠民保對百萬醫療險形成替代效應，僅2024年就沖擊了百萬醫療險約308%的市場份額。
低保費、寬門檻、高保額
自上年以來，惠民保快速成長。據銀保監會披露，2024年全國累計超4000萬人參保惠民保，現在內地很多城市均已推出了惠民保。
惠民保參保人的快速增長也觸發了監管部分的關注。本年6月2日，銀保監會發表《關于規范保險公司城市定制型商務醫療保險業務的告訴》，規范惠民保市場。告訴中的城市定制型商務醫療保險，即業內人士所稱的惠民保，現在各地四支刀常見規則叫法各異，比如北京的叫京惠保，寧波的叫甬惠保。
惠民保保費何以能快速增長？這源于其保費親民、保障額度高級諸多優點。資深精算師徐昱琛對表示，惠民保的優點可以概括為低保費、寬門四支刀入門檻、高保額，憑借這些特征，惠民保參保人數趕快增長。
有典型性的是滬惠保。滬惠保本年4月27日一經上線，參保人數猛增，上線12個小時參保人數破100萬人，24小時破150萬人，31小時破200萬人。上線滿月之際，參保人數增至575萬人。截至6月末，參保人超700萬人，消費者投保懇切可見一斑。
除上述優點之外，惠民保參保人的快速增長，也與其對準市場痛點，并找到適合的推廣路徑分不開。
我國醫保制度由根本醫保和大病醫保構成，不過，總體來看，醫保蓋住面廣，四支刀教學步驟但保障水平還有待提拔。數據顯示，2024年共計1354億人加入根本醫保、參保率不亂在95%以上，但城鎮職工和住民醫保實際支付比例僅756%、597%，個人依然需要肩負244%、403%，醫保內大病大額自負費用仍然較高，而各地大病醫保包含病種、報銷比例等相對有限，需要商務保險進行增補。
為知足醫保保障不足的疑問，此前保險公司就已推出了特藥險、百萬醫療險等爆款報銷型醫療險。這些產品一經推出，趕快發憤了市場懇切，各險企紛飛跟進。不過，對遠大投保人來說，這些產品還有不完滿之處，比如，康健示知要求較為嚴格，易發病人群保費偏高。因此，大批消費者被隔離在保險之外。
正是百萬醫療險等產品的不完滿，才促成了惠民保快速增長的神話。徐昱琛對表示，與百萬醫療險比擬，惠民保投保門檻較低，縱然是高齡老人和身體欠佳的參保人均可投保。具體來看，百萬醫療險普遍建置的參保人年齡為低于60歲，惠民保則不限年齡；百萬醫療險投保時需要投保人康健示知，惠民保則不需要審核康健狀況，就算得了癌癥也可以投保。
當然，惠民保能快速遍及，也離不開各地政府部分的支援。惠民保多由場所政府牽頭、保險公司承保。場所政府的介入，提高了公共信任度，參保人數和參保率較高。平安證券解析師王維逸表示，政府積極的政策為產品推廣創新優良的環境，政府的背書為險企提供流量支手機棋牌遊戲援，減低宣傳推廣成本。
四支刀策略跟著惠民保大批遍及，此前各公司熱推的百萬醫療險也遭受沖擊。這兩類保險的性能既有不同，也有很大的重疊部門。趙然表示，惠民保遍及短期對百萬醫療險形成替代效應，跟著二者保障范圍、保障水平的逐步清晰，替代效應有望轉變為互補效應。
快速增長背后存隱憂
當然，惠民保并非有百利而無一害，其對參保人的諸多優勢對保險公司來說可能是風險。比如，康健示知、參保人年齡均是保險公司為減低承保風險而建置的過濾前提，一旦鬆開這些前提，保險公司的風險敞口勢必會變大。
一家合資壽險公司康健險相關擔當人對表示，現在還沒有惠民保承保利潤的相關數據，但對保險公司來說，承保大批高齡、帶病體的成本風險必定會很高，現在保險公司通過提高免賠額來減低這一風險，但免賠額建置幾多才能保持盈虧均衡仍需大數據支援。
實際上，監管部分也注意到惠民保的上述風險點。銀保監會相關擔當人在6月初指出，現在大多數項目剛啟動，業務模式、保障責任、費率程度、增值服務等仍在試探之中，但也存在一些疑問，重要表目前：一是部門地域保障方案數據根基不足、缺乏風險測算，并未結合當地經濟發展、醫療費用程度、根本醫保政策、投保規模等根本要素，也未充分利用既往醫保數據進行精算定價；二是定制醫療保險業務受眾廣，要求承保公司具有完善的信息系統建設，能夠實現與醫保系統對接并完工一站式總結，同時對線下客戶咨詢、理賠等服務才幹也有較高要求。
現在暫無惠民保承保利潤數據，不過從百萬醫療險承保數據來看，上年財險公司康健險(普遍為百萬醫療險)承保賠本高達3845億元，承保利潤率為-389%。同為短期醫療險的惠民保可否實現盈虧均衡，對險企的業務經驗、風控才幹、服務程度均是考驗。（
