截至11月11日，廣發證券公司IPO在審項目僅余2家，較投行業務停擺前銳減。
因康美藥業造假案遭重罰的廣發證券，在投行業務停擺期，對相關組織架構進行了大調換。
近日，廣發證券公告稱，公司投行將撤銷投行業務控制總部、投資銀行部，設立投行業務控制委員會。調換后，投行業務控制委員會下轄六個一級部分及相關行業、區域業務組等。
廣發證券應該也是趁目前投行業務暫停的機會調換架構，成立了投行業務控制委員會。但願能在處罰期解散后，更便于會合資本控制，快速拓展業務，補救錯過的發展機緣期。內地某大型券商投行業務擔當人表示。
此前的7月10日，證監會對廣發證券在康美藥業相關投行業務中的違規操縱依規下達行政部分管控措施事前示知書，擬對廣發證券采取暫停保薦機構資格6個月、暫不受理債券承銷業務相關文檔12個月的管控措施。按此算計，廣發證券在來歲1月將可重啟保薦業務。
效仿頭部券商搭建管委會結構
廣發設立投行業務控制委員會的動靜出來以后就覺得眼熟，根本跟現在中信證券的投行架構是一樣的，有相近中信證券的大樂透機率投行人士表示。
據21世紀經濟報道了解，券商投行業務中佔有頭部的三中一華里，中信證券、中信建投及華泰聯盟證券均采用了投行業務控制委員會的架構。
此中，中信證券投資銀行控制委員會就下設債券承銷業務線、資產證券化業務線、并購業務線、股票資源市場部、債務資源市場部、質量管理組、人才發展中央、威力彩每週開獎運營部等部分業務線，以及各個行業組及區域業務分部。
而新成立的廣發證券投行業務委員會則是下轄六個一級部分，包含有：投行綜合控制部、投行質量管理部、資源市場部、戰略投行部、兼并收購部、債券業務部，以及相關行業、區域業務組等，組織架構與中信證券高度相似。
有相近廣發證券投行人士介紹稱，此次組織架構調換前，公司投行業務控制總部控制整個投行業務條線，投資銀行部是其下轄部分。這次成立投行控制委員會應該重要是減少中間層級，另有也有加強內部風控的考慮。
本年7月20日，因在康美藥業相關投行業務中存在違規行為，廣發證券及相關人員差別接收廣東證監局的《行政監管措施事先示知書》，公司被采取暫彩券遊戲玩法停保薦機構資格6個月、暫不受理債券承銷業務有關文件12個月的監管措施。
而包含有廣發證券時任副總裁歐陽西、秦力在內的6名相關人員也均被采取了公然譴責、監管會談等行政監管措施，8名投行項目直接擔當人員最高被處以 20年內台灣彩券線上買不得擔任證券公司債券承銷業務相關職務或者實際推行上述職務的處罰。
在此底細下，廣發證券方面也表示，此次投行業務組織架構調換將進一步強化公司投行業務的內部管理機制，加強對投行業務的整體合規控制和全面風險控制。
有北京地域資深投行人士表示，從發展的角度來看，可能是原本由差異領導分管的股、債、并購、三板等投行業務，目前劃歸一個領導統管了，以加強各業務之間的協同性。
操持業務覆原后的布局
比擬緊抓內部風控，對于廣發證券投行架構的調換，市場更以為是在操持業務覆原后的彎道超車。
業務停擺后重新爬起來并不容易，之前投行業務暫停的西南證券便是範例。廣發證券這幾個月也在面對跟當年西南一樣的境遇，項目被搶食，人員在流失。上述北京地域資深投行人士表示。
威力彩玩法圖解 據21世紀經濟報道統計，早在本年7月，廣發證券被下發《行政監管措施事先示知書》之前，公司IPO在審項目共有23家，此中主板及中小板14家，創業板6家，科創板3家。除此以外，廣發證券還手握66家正處于輔助存案登記受理階段的擬上市企業。
而公然信息顯示，此前廣發證券保薦的3家科創板擬上市企業，已被華泰聯盟和中泰證券瓜分。創業板方面，除深圳市晶臺股份有限公司主動撤回上市首發申請外，其余IPO項目也均已流失。
不過在主板及中小板市場，廣發證券則各留下了一粒火種，操持主板上市的威海百合生物專業股份有限公司，以及操持中小板上市的四川郎酒均仍由廣發證券保薦。兩家企業均是2024年新申報項目，待廣發證券投行業務解禁后即可重啟上市。
更值得一提的是，據Wind數據顯示，截至11月11日，廣發證券尚握有58家正處于輔助存案登記受理階段的擬上市企業，較公司被處罰前下滑并不明顯。其項目儲備數目排在行業第12位，甚至領先于中金公司。
不過仔細解析數據即可發明，廣發證券的報審項目中，僅有10家是在2024年之后接納輔助。比擬之下，中金公司僅2024年報審的企業就多達32家，2024年及2024年兩年合計更有43家。
不過在投行人才方面，廣發證券還是保有了一定的規模。證券業協會統計數據顯示，截至11月11日，廣發證券共有保薦典型人174名，較7月被罰之前僅減少了3名，且均是在2024年就參加公司的老人。
在康美藥業案件被證監會定性以后人員就開始流失了，上年底應該還有200名保代。有相近廣發證券人士表示。
業務拓展受限也必定陰礙到公司的業績。2024年前三季度，在資管業務支援之下，廣發證券實現凈利潤814億元，排在行業第五名。但同期投行業務收入則同比下降3325。在40家上市券商中，排名第20名，較上年同期下滑10個名次。此中，公司第三季度投行收入更是下滑明顯，營收入同比銳減53至17億元。
天風證券研究部分也表示，考慮到資管業務超預期，上調廣發證券2024年盈利預計36至1039億元。但考慮到投行業務的連續陰礙，選擇下調公司2024年盈利預計19至1134億元。
整體來說，比擬西南證券投行連環‘踩雷’，業務暫停近3年。保薦機構資格暫停6個月對于實力相對雄厚的廣發證券而言尚可以接納。重新組織架構便于會合資本控制，盡早儲備資本，暫停期解散后業務快速重啟也并非不可能。內地中型券商非銀解析師表示。
