據保險公司近期披露的2024年四季度償付才幹教導顯示，4家注冊地在我內地地的自保公司上年全部實現盈利，合計實現凈利潤644億元。
《證券日報》另從相關渠道獲得的行業數據顯示，2024年，財險公司全行業實現凈利潤由盈轉虧，凈利潤賠本515億元，比2024年凈利潤(6197億元)大幅下降10831%。
與財險公司上年全行業整體業績比擬，自保公司贏得的成果可謂極度亮眼。不過，業內人士解析以為，自保公司在業務范圍和經營模式上均與直保公司有較大區別，自保公司的經營不亂性與其母公司所屬行業及風險控制方式等親暱相關。
4家自保公司上年全盈利
現在，我國共有8家自保公司，此中4家公司注冊在我內地地，差別是中國鐵路財產保險自保有限公司(以下簡稱中鐵自保)、中石油專屬財產保險股份有限公司(以四支刀玩法下簡稱中石油自保)、中遠海運財產保險自保有限公司(以下簡稱中遠海運自保)、廣東能源財產保險自保有限公司(以下簡稱廣東能源自保)。
依據上述自保公司在中國保險行業協會披露的信息顯示，2024年，中石油自保贏得保險業務收入1186億元，實現凈利潤389億元；中遠海運自保贏得保險業務收入632億元，實現凈利潤113億元；中鐵自保贏得保險業務收入578億元，凈利潤為132億元，綜合費用率為4726%，綜合賠付率為3991%，綜合成本率為8941%；廣東能源自保贏得保險業務收入77763萬元，實現凈利潤10265萬元。4家自保公司上年合計實現凈利潤644億元。
數據顯示，自保公司上年的經營場合明顯好于財險公司。2024年，財險公司全行業凈利潤賠本515億元。從財險公司承保場合來看，保證保險和信用保險是此中的賠本王；此外，船舶保險、工程保險等險種的承保賠本率也較高。
從最近幾年場合看，自保公司的經營較為四支刀玩家心得穩健。以成立于2024年年底的中石油自保為例，2024年至2024年，該公司凈利潤差別為286億元、173億元、283億元、364億元、315億元、346億元、389億元，一直維持持續不亂的盈利程度。再如，成立于2024年7月份的中鐵自保，在成立當年即實現盈利，在2024年至2024年時期，凈利潤差別為92692萬元、135億元、207億元、199億元、132億元。由此可見，自保公司除了為集團帶來更全面的保障外，還在一定水平上成為集團新的利潤中央。
自保經營受兩大因素陰礙
盡管4家自保公司經營對照穩健，盈利才幹可觀，但整體來看，內地自保公司的數目仍對照少，成立的時間也對照短，應對風險的才幹還對照有限。
瑞再企商保險有限公司財產險擔當人秦夢伶以為，陰礙自保公司經營場合的因素重要有兩個：一是母公司所屬行業及風險水平；二是再保鑣排是否合乎邏輯。
瑞再企商現在為環球30多家自保公司提供定制化再保險服務，為其提供承保才幹上的支援。同時，在保險產品開闢、定價模子、咨詢服務等方面，瑞再企商和自保公司也有較多合作。
秦夢伶表示，依據母公司所屬行業差異，自保公司的盈利才幹也不一樣。有的母公司所處行業本身風險較高，如石化行業；有的母公司所處行業本身風險較低，如地產開闢行業。行業的差異屬性，決意了其蒙受的風險水平不一樣，需要自保公司規定與母公司風險相匹配的承保方案。
由于自保公司只能為其母公司或集團子公司提供保障，并且需要遵守與平凡保險公司一樣嚴格的監管制定，其承保的風險程度必要與資源金相稱。此外，與平凡商務保險公司比擬，自保公司承保風險的同質性較高，續保的選擇性較小，融資方式也對照單一。因此，自保公司設計好承辦方案后，還必要設計合乎邏輯的再保險方案進行風險遷移。
自保公司發展空間廣闊
從環球發展趨勢來看，設立自保公司已成為大型企業尤其是跨國企業主要的風險控制手段之一。據《Business Insurance》統計，截至2024年年底，環球自保公司的數目為6337家。此中，亞太區自保公司數目占比僅24%，我國的自保公司僅有8家。2024年，中國大唐集團披露了關于擬設立自保公司的方案，但至今仍未見到正式成立的相關動靜。
為何我國自保公司的發展速度較慢？業內人士普遍以為，這與我國保險業發展的大環境有較大關系。
Best Layers聯盟創始人李世同對《證券日報》表示，在我國，直保市場屬于充分競爭市場，直保公司提供的新手棋牌遊戲產品對照豐富，性價比也高。因此，和獨自設立一家自保公司運營推薦的棋牌遊戲平台比擬，許多企業更愿意選擇到直保市場投保。與內地比擬，部門國外保險市場更強調技術度，買入保險的代價也較為昂貴，大型集團設立自保公司的意愿相對更強。
對該觀點表示認同之余，秦夢伶還指出，從我國企業的保險需求角度來看，不少企業對風險的珍視水平還不夠，買入保險仍停留在初等階段，追求性價比，這也是很少有企業考慮設立自保公司的理由之一。
業內人士普遍桌面棋牌遊戲平台以為，我國自保公司現在處在發展初期，短期內市場很難快速擴容，但在部門領域可能會出現更多設立自保公司的需求。
秦夢伶以為，跟著新業態及新興風險的出現，企業對自保的需求將更大。例如，大型互聯網集團面對的網絡安全風險、新能源企業面對的政策波動風險等，對于這些新興的風險類型，傳統的保險公司所積累的相關數據及對風險的了解水平，未必有企業本身透明。為此，企業可以設立自保公司，開闢相對應的產品，將底層風險自留，將上層風險遷移到更大市場，從而獲得更好的保障。因此，從長遠來看，我國自保公司仍有廣闊的發展空間。
