1月18日，在缺芯動靜的助推下，A股半導體芯片行業大漲。半導體芯片行業會不會成為機構抱團的新方位？
對此，多位公募基金經理通知中證君，當前行情下，芯片行業的強橫表現與其說是成為機構抱團的新目標，不如說是市場時機輪動的表現。半導體芯片在適合的時間出目前了適合的場所。一位基金經理說。
半導體芯片板塊接棒？
1dq11 老虎機月18日，申萬電子板塊領漲大盤，當天申萬電子行業指數收盤大漲357%。此中，半導體和芯片板塊大幅拉升，通富微電、韋爾股份、立昂微、晶方科技、聞泰科技、圣邦股份、北方華創、長電科技等表現強橫。缺芯動靜成為兩市半導體芯片板塊走強的一大線上老虎機活動誘因。
從根本面來看，粵開證券指出，行業下游需求旺盛疊加高景氣周期，且臺積電2024年四季度財報利潤超預期，大幅上修2024年資源開支，進一步驗證了半導體強景氣周期，下游需求強勁將帶動中上游的設計和制造商景氣；資金面來看，抱團股松動后，科技板塊或被資金青睞。
基金機構表示，芯片半導體領域一直以來都是其重點掘金的方位，與其說是新的抱團方位，不如將其懂得為市場輪動的表現。
資金現在對任何風吹草動都對照敏感，半導體芯片在適合的時間出目前了適合的場所。一位基金經理表示。
機構調換投資姿勢
半導體芯片板塊一天的強橫表現也許并不能說明許多疑問，不過，近期對于機構抱團的爭論頗多，不少基金經理確切在調換自己的投資。
最近市場確切對照火。一位資深的價值風格基金經理表示，開年后股價上漲的公司大部門都是行業內最優秀的公司，但一些公司的股價短期漲幅到達30%甚至更多，有點超出根本面，估值存在一定的泡沫。
市場會不會調換？他指出，這一輪市場表現與2024年大部門公司股價普漲的場合不太一樣，那時股價大幅上漲的許多公司沒有要點競爭力，缺乏根本面支援。這一次漲幅居前的企業，根本是各行業的優秀公司，假如這次市場出現調換，也是在一定區間內的合乎邏輯調換。
他介紹，近期適當減低了倉位，同時減持了一些短期股幸運拉霸go破解價漲幅大的公司，也在尋找其他估值合乎邏輯的優質公司。但他也坦言，差異行業因所處的景氣量差異，差異時段的表現會不一樣，但追逐龍頭的大趨勢不會變更。
最好吃角子老虎機 深圳聯盟利業表示，最可信的是順周期行業，包含有金融、地產、資本和周期制造業。半導體、軍工也可以關注，但缺少可信的標的。
奶酪基金基金經理莊宏東以為，2024年A股市場仍有結構性時機值得發掘。現在來看，一些關注度較高的板塊估值已經不便宜，處于歷史偏高的位置。接下來，若上市公司業績增長沒有到達市場預期，則容易出現回調風險。
全年投資看什麼？
對于吃角子老虎機台基金機構來講，投資不在于一時一刻，固然開年躁動，可是全年的布局，才是基金機構重點研判的方位。
莊宏東介紹，基于現在市場的走勢及個股根本面，2024年奶酪基金的投資布局根本調換到位，一方面繼續看好家電、醫藥、白酒等2024年表現相較好的一些個股；另一方面，也對保險、銀行、地產等低估值、低預期的板塊進行適當加倉。后續若市場出現較大波動，會依據個股收益風險比，進行動態調換。
無獨占偶，另一位基金經理同樣在近期開始調倉換股。除了考慮到部門績優股估值高高在上，需要時間消化外，對全年的投資布局同樣是他近期對組合做出調換的主要理由。他表示，時值年頭，全年趨勢性的投資時機尚不明朗，在投資方位上他更傾向于采取平衡布局，等候確認性時機的出現。
金鷹基金表示，一季度大約率仍將重演春季躁動行情。有別于過去兩年春節階段，由于流動性相對中性，利率易上難下，股市大約率仍將是三七行情，但基數理由致多數行業盈利改良明顯，選股需要仔細斟酌盈利-估值性價比。短期依然發起維持積極立場，珍視外需、消費服務和制造業投資鏈等順周期品種的復蘇邏輯，并把握春季躁動期成長板塊的時機，精選一季報盈利改良的要點品種。可關注以下方面：一是順周期外需相關制造業，包含有有色、化工、軍工、機器等；二是疫情后線下消費和服務復蘇的領域，包含有家電、保險、社服、汽配、白酒、機場和零售；三是疫情陰礙下盈利惡化顯著而2024年頭具備足夠盈利彈性的成長板塊，如面板、算計機、新能源車、軍工等。
