中信證券：中美爭端帶來新的入場機會，借沖擊布局三條主線
近期的中美爭端仍處于高頻次低陰礙的狀態，不會演化成系統性風險，因中美爭端帶來的情緒擾動和市場調換，便是新的入場機會。首要，近期針對中國互聯網企業的制裁僅限于企業個體，實際陰礙有限，中國企業在美國法律框架下積極的還擊措施，將有效地抑制事態進一步擴散；其次，近期官方針對中美關系的發聲以及兩國軍方高層的溝通將有效抑制地域緊張局勢的升溫；再次， 近期中美第一階段貿易協議有望迎來年中探討，預測不會再生波瀾。在中美爭端陰礙可控的底細下，未來潛在增量資金依然充裕，市場短期沖擊打開了增量資金的入場空間。
部署上，在中今彩539兌換地點報季，履歷了短期回調的醫藥、必選消費和科技板塊龍頭仍然能夠依附優異的半年報獲取超額收益。而對于新入場的投資者，發起當前可以加倍前瞻的布局四季度上漲行情當中潛在的領漲品種，重點關注三條主線：一是受益于弱美元和商品能源漲價的板塊，包含有黃金、有色金屬和化工；二是受益于經濟復蘇和消費回暖的可選消費品種，包含有汽車、家電、家居、裝修、品牌衣飾及休閑服務；三是絕對估值足夠低且已經相對充分消化利空因素的保險和銀行。
海通證券：四季度珍視低估品輪漲
黃金有三大投資屬性：商品、錢幣、避險，這次黃金代價上漲重要源于錢幣屬性，即美元跌金價漲，雷同08年底09年頭。A股之前漲也重要源于資金面驅動，目前根本面驅動力逐步跟上，牛市3浪上漲的中期趨勢沒變。
事件因素對市場只是短期攙和，科技+券商的主線繼續，三季度兼顧根本面回升快的早周期行業，四季度珍視低估品輪漲。
國泰君安證券：震蕩望延續，順周期板塊可為
上行有壓，震蕩望延續，中樞將上行。1)盈利角度，當前經濟逐漸改良，企業盈利連續回升，跟著半年報密集披露期到臨，盈利對市場支撐將增強。2)風險偏好角度，近期中美的不確認性增加，但中長期中美的風險評價在下降。3)無風險利率角度，長期利率回落預期難改，住民入款充裕，無風險利率下行帶來增量資金的邏輯仍在。展望后市，滬強深弱格局下，上證指數仍有沖擊前高可能。但自下而上看，精選個股的時機下降，向上動能減弱，后續仍有望呈震蕩格局，震蕩中樞將提拔。
3100-3400震蕩格局不變，后續需要重點關注中美、盈利、監管等因素。周期和銀行占優，消費穩健，科技時間未到。行業對照：銀行建材機器家電汽車新能源。
華泰台灣彩券 中獎機率證券：慢牛根基加倍扎實，價值股風格或進一步明確
當前中美信息爭端升級等外部因素擾動導致短期市場波動加大，但縱然在中美科技完全脫鉤的沮喪假設下，我國依然具備重構信息專業生態的才幹，因此對市場中長期無需沮喪。二季度央行錢幣政策執行教導進一步明確跨周期調節，為未來預留政策空間，在此根基上中長期的慢牛根基或更扎實。在公募和北上增量資金主導的市場下，當市場波動率顯著提拔后，后續市場或部署再均衡進一步偏向價值股。
行業部署繼續關注價值股估值修復，繼續推薦金融股、地產竣工鏈、泛科技中與經濟周期(住民買入才幹和企業IT資源開支才幹)相關性更高的電動車、工業互聯網等。
招商證券：市場將會繼續震蕩上行
預測市場將會繼續震蕩上行，市場仍處在2024年頭開啟的兩年半上行周期中，逐步從流動性驅動轉為根本面驅動。固然錢幣政策寬松水平有所削弱，但當前市場增量資金仍在連續流入。中國經濟數據連續改良，企業盈利增速連續回升，即將到來的二季報更多行業將會迎來改良。8月業績公告超威力彩掃描預期領域，應該是市場重點發力的領域。可是，需要開始關注股票市場供應加大、減持加大對市場資金供求的邊際陰礙。
行業部署思路方面，從現有的業績數據和增量資金趨勢的偏好來看，有以下行業選擇思路，第一，關注中報可能會合超預期的領域，可能會合在機器、電新、食物、家電、建材、TMT；第二，符合730政治局會議和內地大輪迴提法的領域；總體來看，科技、中游制造和可選消費的組合可能會在8月占優。
廣發證券：牛市中期，估值降維，關注通脹買賣
A股仍處于盈利弱修復+流動性保持寬松的權益友好組合。環球央行為應對新冠疫情而做的大幅寬松已經反應在通脹預期的快速升溫，延續前期結合產業趨勢、中報業績、估值和基金持倉的思路，并在通脹買賣中發掘景氣修復的合乎邏輯估值。
發起繼續估值降維，牛市貝塔主線泛化自主可控中尋找估值相對合乎邏輯的龍頭，及疫情受損鏈條業績修復順周期的阿爾法通脹買賣：1。 投資內輪迴通脹買賣(有色、化工、建材)；2。 制造內輪迴(軍工、光伏、新能源車)；3。 消費內輪迴(免稅消費服務、小家電)。主題投資關注國企革新(上海、深圳國資區域試驗)。
興業證券：把握長牛，是布局優質個股的良機
上周海外市場普遍上漲，A股表現位于中下游，上證綜指收于3354點(漲13)。政治局會議定調下半年政策，長久戰，內輪迴主體，維持定力，聚焦長期。錢幣政策量總量轉結構，支援制造業、中小微，價明顯減低融資成本，或成為下半年重點關注方位。財政政策有望發力新基建，產業政策聚焦十四五、補539參賽規則短板、鍛長板。此前投資者憂慮的政策、流動性等不確認性打消，經濟正在由通縮轉向復蘇，假如外部波折導致優質股票調換，是擁抱權益時代，把握長牛，布局優質個股的良機。
安信證券：仍處震蕩格局，線索依然圍繞大輪迴
安信謀略在本年市場底部堅持看多，提出復蘇牛判定并連續發表系列教導，陪伴著環球流動性泛濫，中外經濟和金融數據連續超預期，企業盈利復蘇預期上修，中國金融革新步伐連續不斷加速提拔市場風險偏好，A股包含有上證綜指等重要指數都已創下2024年以來新高。復蘇牛的邏輯正連續不斷獲得驗證。
保持市場短期中性判定，即市場這一階段處于震蕩格局，短期受外部的陰礙，新一輪整體上升行情仍然需要今彩539中獎提示等候，結構重點關注內地大輪迴，展望未來，疫苗、美國大選與五中全會都可能是陰礙市場邏輯的重大變量。近期重點關注軍工、信創、蘋果產業鏈、白酒、建材等。
新時代證券：市場或將在8月中下旬繼續開啟上漲
近期醫藥、電子等過去兩年一直強橫的板塊有所調換，這可能是震蕩結尾的信號。時間上，8月中下旬再次開啟上漲的概率較大。上漲的速度取決于庫存周期的確認性和環球錢幣寬松后再通脹的速度，固然目前經濟復蘇的邏輯還有很大的不確認性，可是從投資的角度，這個時候在股市層面做多經濟是最完滿的。由於周期金融估值很便宜，錢幣政策很友好，做多經濟是個看多期權，風險收益對照好。
國盛證券：調換便是時機，科創板將是主戰場
重申調換便是時機，繼續看好科技牛、科創牛，8月科創是主戰場——近期中美摩擦連續升溫，短期沖擊市場。但海外沖擊并非市場重要矛盾，不構成系統性風險。在此前多篇教導中已反復強調，當前外部風險已不是市場重要矛盾：回首2024年以來四輪中美爭端后可以發明，跟著槍彈逐步打光，中美摩擦對于內地市場的陰礙是在逐步鈍化的。因此，在內地市場已做好最壞盤算的根基上，中美摩擦對A股陰礙有望連續減弱。
再次強調，本年市場輕易不調換，調換便是時機，要點在于股市流動性充裕、機構增量連續入市。繼續看好三季度科技將是市場最強主線，科創板將是主戰場。
