8月21日下午,由中國證券報社主辦,主題為新機新局新使命的2024金牛資產控制論壇在上海隆重開幕。
來自公募基金、私募基金、海外基金以及證券機構的金牛大佬們齊聚一堂,在把握投資新機緣的金牛分享會中共同探討環球經濟金融大變革環境下的投資時機。
趕緊跟中證君一起看看大佬們都怎麼看資源市場新機緣春風險吧。
環球資金加快流向中國資產
凱豐投資董事長吳星以為,在環球流動性方面,包含有債券在內的中國資產有極度好的性價比,資金會從泰西資產流向中國資產。
中歐基金成長組投資總監周應波表示,上年以來,整個市場聚焦在消費、醫藥、科技三條賽道。現在市場結構性時機已演繹了一段時間,大部門長期較看好的方位估值變得較貴,整體市場性價比大幅下降。下半年將會是較中性的場合,一些結構性時機依然存在,可在確認性對照明確的方位上找一些時機,同時兼顧估值的安全性。
鴻道投資創始人孫建冬表示,外資機構正在進入中國,他們正逐漸強化A股市場根本面趨勢投資,這對A股中長期股票運行軌跡會有對照深遠的陰礙。
三大風險不足為懼
泓德基金總經理王德曉在主題演講中表示,現在經濟已在快速復蘇、錢幣利率大幅下降、資金相對充裕等都為資源市場的發展帶來較好前提。當前市場估值并不算高,整體風險處于較低程度。
在圓桌論壇中,銀華基金董事總經理李曉星表在線吃角子老虎機策略示,有三大風險點需要注意。
流動性方面,內地流動性不會變得更寬松,也便是說股票的估值無法再繼續提拔,需要尋找一些業績增速快的公司,賺業績增長的錢;海外流動性在炒魷魚率覆原到正常程度之前不會有明顯收縮。
外圍環境方面,長期來看,不會特別好也不會特別差,也無法成為市場的要點驅動因素。
疫情方面,從環球來看,疫苗都在路上,疫情變化也不是陰礙市場的要點變化因素。
現在看,這三個因素都不會對市場構成大的風險,真正的風險一般無法提前預知,只能觀測和應對。
金牛大佬看好哪些板塊
具體到市場投資時機,科技、消費、醫藥三大方位被金牛大佬們廣泛看好。
東吳基金常務副總經理陳軍表示,消費、科技行業都是內地極度優秀的賽道。從外資角度看,海外資金喜愛確認性行業,確認性對于許多外資來說是第一位的。近期基金發行火爆,優秀的基金經理獲得更多資金追捧,新基金帶來老虎機賠率比較的增量資金會強化市場上強者恒強局面。
李曉星表示,從十年到二十年的維度看,科技、消費會成為指數的主導。這兩個板塊也會連續跑出超額收益,盡管短期會有波動,但從長期角度看,兩個賽道都會誕生不錯的公司。在消費賽道里,可選消費、農業以及生物醫藥方面的時機長期存在;科技方面有兩條主線,一是5G的投資周期,包含有設施、智能終端和軟件應用,后兩個時機更大一些;二是新能源方位,重要是以光伏為主的新能源發電和滲入率快速提拔的電動車。
天風證券副總裁、研究所所長趙曉光表示,跟著大數據、人工智能、5G、物聯網、云算計等相關專業的成熟,泛數據時代開始向精準數據時代轉變,終極將實現從區域被動控制向全局主動控制升級。泛數據時代的根基建設完工,精準數據時代已經開始,所有科技的目的便是實現精準數據,轉化精準數據。他以為,五類智能終端將在5G時代獲得極度老虎機獎金提升好的發展時機,即手機的5G化、耳機的智能化、手表的服務化、電視的社交化、AR的加快化。
凱豐投資董事長吳星在論壇圓桌對話環節中表示,現在我國有兩大優勢:一是有優良的人力成本與工程師紅利;二是產業集群化和專業迭代改革。基于此,看好低成本制造才幹的互聯網、光伏等行業,并沿著這條主線進一步發掘具有產業鏈提拔空間的老虎機 連線標的。
金牛私募大佬們收益有多高
金牛私募大佬們有多能賺?截至2024年中,2024年以來平均收益率達9779%。
明汯投資總經理裘慧明在論壇的主題演講環節表示,中國市場有大批個人投資者買賣,造成機構投資者有較強的阿爾法收益。
他以積年來獲獎的金牛私募產品收益為例表示,若投資者長期持有第六屆中國私募金牛獎獲獎產品,從2024年底到2024年中,平均收益率高達9779%,相對于中證500指數有1016個百分點的同期年化超額收益;若長期持有第九屆中國私募金牛獎獲獎的主動投資產品,從2024年底至2024年中,平均收益率將高達2116%,相對于中證500指數有1015個百分點的同期年化超額收益。