上海證券報近日從業內獲得的一份統計數據顯示，截至一季度末，共有5家保險公司不知足《保險公司償付才幹控制制定》(下稱《制四支刀新手定》)中的償付才幹達標公司前提。而在其余償付才幹達標公司中，也有13家險企處于監管紅線邊緣，償付才幹增補壓力山雨欲來。
在采訪中了解到，保險公司增補資源的渠道固然多樣，但真正合適中小保險公司的卻不多。從近兩年的實踐來看，股東捐獻是一種低門檻、敏捷易操縱的資源增補方式，漸次成為中小險企資源增補新的流行趨勢。
5家不達標 13家經營受限
本年3月初開始執行的《制定》強化了對保險公司的償付才幹監管要求，保險公司需要同時知足要點償付才幹充足率不低于50%，綜合償付才幹充足率不低于100%，風險綜合評級在B類及以上三大前提，才是償付才幹達標公司。
絕大多數保險公司都知足上述前提，成為償付才幹達標公司。但也有個別公司由於此中一項或多項因素不及格，而淪為償付才幹不達標公司。此中，寬心財險由于三項指標全部不及格，償付才幹嚴重不足；渤海財險、中法人壽、前海人壽及合世人壽4家公司由於最近一次風險綜合評級被評為C類或者D類，不知足風險綜合評級在B類及以上的要求，成為償付才幹不達標公司。
對于償付才幹不達標公司，監管部分將依據其風險成因春風險水平采取針對性的監管措施，包含有限制董監高薪酬程度、限制向股東分紅等。
從統計數據來看，其余償付才幹達標公司中，也有部門險企處于監管紅線邊四支刀推薦緣。據統計，富邦財險等13家保險公司不知足要點償付才幹充足率不低于75%且綜合償付才幹充足率不低于150%的要求。而上述兩項指標是一些細分保險業務的經營前提之一。
依據相關監管設法，保險公司經營融資性信保業務、開設省級分公司及其他分支機構、經營互聯網人身保險業務等均涉及上述兩項指標要求。也便是說，這些公司后續經營在上述方面將遭受一定的陰礙。
股東捐獻成新主流
這兩年，中小保險公司找到了一些新的補血方式，股東捐獻便是此中之一。
本年3月，鼎誠人壽發表公告表示，將接納2家股東的現金捐獻，共計5億元。2024年底與2024年底，復星聯盟康健差別接納了股東上海復星產業投資有限公司、上海豐實資產控制有限公司35億元、3億元的現金捐獻。
依據棋牌遊戲攻略上述兩家保險公司股東捐獻相關公告，股東贈與的資金，保險公司不負有償還義務，可以計入公司資源公積，用以增補償付才幹。公告顯示，股東捐獻的資金重要用于支援業務發展，保持公司綜合償付才幹充足率在150%之上。
當然，并不是所有股東都愿意無償捐獻。既要協助保險公司續命，又不陰礙自身長處，股東借款就成為另一種協助保險公司保持運轉的方式。截至2024年底，中法人壽累計向股東鴻商集團借款27次，合計借款金額約29億元，以保持公司最低限度運轉。在拿到新股東增資后，中法人壽歸還了借款本息。
可是，股東借款不能計入保險公司資源公積，不能用于增補償付才幹，只能用于保持險企日常運營。
從嚴監管態勢下中小險企增資難
實際上，保險四支刀高手教學公司增補資源的渠道還有許多。中國社科院保險與經濟發展研究中央副主任王向楠介紹稱，保險公司可以通過盈利轉化為資源、新增注冊資源、發行符合前提的次級債和資源增補債券、接納捐獻等方式提拔資源金。
不過，在中小保險公司實操中，實現資源增補的方式對照有限。王向楠說，2024年年報線上棋牌遊戲排行顯示，財產險和人身險均有略過份70%的公司實現了盈利，但利潤程度普遍較低。增資方面，上年只有中法人壽和中石油專屬財險兩家公司獲批增加注冊資源。
業內人士說，近兩年，監管部分從嚴監管保險公司股東股權，清退違規股東的同時加大對增資、參股股東的審核。因此，對于許多小公司而言，找到符合監管要求的投資人增資并非易事。此前，鼎誠人壽發表過增資策劃，都沒有獲得監管批復。
為了協助險企度過償付才幹難關，部門股東選擇了無償捐獻的方式給中小險企救急。這也是現在唯一既能辦理償付才幹、又不變更股權比例結構的資源增補方式。上述人士表示，在實際操縱過程中，并非所有股東都能達成一致共同捐獻，最后往往是大股東或者二股東獨自捐獻。
王向楠以為，股東捐獻的優點是敏捷，要走的改變程序也少，規避了一些針對股東、注冊資源、股權的監管約束。這一方式的缺點是，捐獻股東少了許多注資時可以享有的權利，面對一些法律風險。
