4月27日，中國保險資產控制業協會發表2024年-2024年保險資產控制業綜合調研數據。數據顯示，2024年，35家機構資產控制規模合計21萬億元，增長19%。從資產部署場合看，仍然是固收為王，固收類資產規模占比最大。業內人士解析，長期來看，保險資金對股權投資的力度將加大，這是大勢所趨，也是行業轉型的需要。
保險資管邁上新臺階
作為資管行業的主要氣力，保險資管2024年贏得迅猛發展。除了資產控制規模贏得歷史性突破，控制費等收入也邁上新臺階。2024年，35家機構控制費及其他收入合計321億元，增長27%。
手握超20萬億的資產，保險資管資金來歷于何方？數據顯示，2024年，控制資金來歷維持多樣化。行業控制的系統內保險資金規模占比近七成；控制的第三方資金快速增長，包含了第三方保險資金、銀行資金、根本養老金、企業年金、職業年金等，行業市場化水平進一步提拔。
從保險資管機構的資產部署場合看，仍然是固收為王，固收類資產規模占比最大。債券、金融產品和銀行入款(含存單)規模為前三，合計超15萬億元，占比超七成。不過，從增速來看，2024年，組合類產品、銀行入款(含存單)及股票的部署增速排名前三位，差別為45%、35%和29%。
日前，在銀保監會2024年一季度新聞發表會上，銀保監會黨委委員、副主席肖遠企透露，現在保險資金股權投資的比例大約還不到20%，離上限還有很大的空間，而從監管制度上和保險公司的需求來看，還沒有立刻進行調換的需要。
部署股權資產動力增強
業內人士表示，從長遠來看，保險資金加大股權等權益資產投資將是大勢所趨。
肖遠企表示：我們一直勉勵保險資金有序地進行股權投資，包含有上市前、上市后的股權投資，發揮保險資金長期不亂和價值投資的作用。假如保險公司有需求、社會有需求、市場有需求，我們也會動態地進行評估、調換。
銀保監會資金部副四支刀新手攻略主任郗永春4月14日在保險資金私募股權投資圓桌會議上表示，股權投資典型未來投資發展的方位，是保險資金運用最要點的競爭力和投資領域的競爭高地。當四支刀基本規則前中國經濟已進入新常態，轉型升級仍然在路上。所有的行業、企業包含有我們保險資金都要安適這種新常態，力爭在國家轉型升級過程中努力實現各自的轉型升級。
過去一段時間，受益于經濟快速增長、企業效益不亂和較高的市場利率，保險公司依附相對穩健的固定收益投資就可以獲得不錯的收益，只要不太激進，不要主動出錯誤，根本上就能夠保證不錯的收益，實現穩健發展。但這個時代已經告一段落，甚至一去不復返。郗永春指出，保險投資想要獲得優良的收益，必要與企業深度混合，通過股權投資深化合作，共同努力、共同創新、共擔風險、共享長處，靠創新價值來獲取連續不亂的投資收益。
蘇寧金融研究院副院長薛洪言也表示，面臨市場利率趨勢性下行的大環境，債券投資的收益率將面對長期下行壓力，保險公司增配股權資產的動力在連續不斷增強。
一季度保險業凈利潤大增
從比年的數據來看，險企凈利潤增長離不開投資收益的走高。權益投資功勞收益率彈性的現象，在2024年和2024年的險企年報中表現尤為突出。
此前，A股五大上市險企2024年和2024年在投資端均贏得頗為亮眼的成果。多家險企辯白稱，亮眼的成果背后，離不開把握權益市場投資時機的功勞。例如，中國人壽年報數據顯示，2024年投資收益為207全球棋牌遊戲541億元，增長277%。公司對此辯白稱，重要是由於權益類資產投資收益增加。中國太保近期則表示，公司積極把握權益市場戰術機緣，加大了權益資產的部署，贏得了優良的投資回報。
最新行業切磋數據也顯示，本年一季度保險業凈利潤同比大增近四成，突破千億元。業內人士以為，投資端的創收手機棋牌遊戲推薦是一季度棋牌遊戲新手指南行業凈利潤表現出彩的頭號功臣。
中國保險資產控制業協會副秘書長陳有棠日前在2024機構投資者資產部署與謀略展望圓桌會議上發起，險企應進一步加大權益投資力度。陳有棠表示，新經濟增長模式為權益投資帶來了更大的業務空間，政策層面也放寬了相關限制。在利率面對長期下行壓力的底細下，險企提高權益資產部署是大勢所趨。
