曾引起業界巨震的九鼎集團被立案查訪事件，終于落下帷幕。
1月14日，九鼎集團發表公告稱，接收證監會對九鼎集團及其控股股東的行政處罰事先示知書，因信息披露違規和代持，九鼎集團和控股股東將差別面對罰款。
21世紀經濟報道查閱九鼎集團發表的公告，其已于第一時間接納證監會處罰決意。
自2024年3月23日，九鼎集團公告被證監會立案查訪，距今近三年時間里，資源市場斗轉星移。精選層平穩落地，轉板制度塵埃落定，三板成指突破千點；私募行業頂層監管體系日臻完善，草莽時代終結，真正回歸私募和投資的本源。
作為首家主動對接資源市場，并憑借工廠化PE模式快速擴張帶來無數效仿者的龍頭私募——九鼎集團觸發的市場爭贏家娛樂城優惠平台議無數，但跟著監管層一錘定音，九鼎集團的立案查訪結局，也成為了私募行業從無序走向成熟的一個時代注腳。
九鼎立案查訪結局揭曉
1月14日，九鼎集團披露最新公告，公司接收了證監會行政處罰預先示知書，預先示知書里顯示九鼎集團因2024年二次定增中信披違規而受處罰，罰款60萬元；同時，公司控股股東因涉及小股東為其代持股份被罰沒6億元。
資料顯示，九鼎集團進行二次定增前，其控股股東同創九鼎投資控股有限公司(以下簡稱九鼎控股，實際管理人吳剛、黃曉捷、吳強、蔡蕾、覃正宇)曾與161家單位、個人差別簽訂了《股份轉讓協議》，約定九鼎控股將其擬認購的九鼎集團第二次定向發行股票以約定的價款和股數差別轉讓給上述161家單位、個人。
同時約定九鼎控股調和九鼎贏家娛樂城app更新投資(現為九鼎集團，下同)的其他股東依照同樣代價轉讓同樣數目的九鼎投資的股票給甲方(即161家單位、個人)，亦屬于九鼎控股完工了股份轉讓義務。
通過一系列規劃與相關基金份額持有人進行了第二次定向發行后的基金份額換股，第二次定向發行后九鼎集團的實際股東人數累計過份200人，到達贏家娛樂城優惠消息了335人，依法應當報經中國證監會核準，但九鼎集團僅依照第二次定向發行的外觀格式(即外觀上看，發行后股東人數未過份200人)推行了全國中小企業股份轉讓系統的存案程序。
而九鼎集團也由於居心隱瞞實際認購定向發行股票的股東數目，在《股票發行方案》等信息披露文件中進行虛假紀錄，從而到達規避監管的目的，而遭受證監會處罰。
對于這一立案查訪結局，九鼎集團董秘王亮對21世紀經濟報道回應稱，將接納證監會的處罰結局，會積極整改。
據王亮介紹，近三年來，九鼎集團已在積極踐行監管要求，包含有在合規建設上公司加強了內部流程和制度管控、并定期舉行法制訓練和查抄；在經營戰略上公司重新調換了方位，并贏得了較好成效。
從2024年確立了‘去金融、去杠桿和聚焦投資主業’的發展戰略。2024年，九鼎集團將旗下的香港富通保險出售，并將出售回籠的現金絕大部門用來歸還了借貸，大幅減低了資產欠債率，同時公司聚焦投資主業，積極支援實體經濟。王亮表示。
依據2024年三季報顯示，九鼎集團(新三板公司)資產欠債率為3213%，較2024年終7016%的資產欠債率下降過份一半。
依據公然信息，假如以公允凈資產口徑計，截至2024年12月31日，九鼎集團總部視角的實際資產欠債率已經低于20%。
私募離別草莽時代
九鼎集團比年來的變化，只是私募歷經數年，從野蠻生長成為正規軍團的一個縮影。
早前，私募基金行業在快速發展同時，也陪伴著各種亂象，包含有公然或變相公然募集資金、錯綜復雜的集團化行運、資金池行運、長處輸送、自融自擔等，甚至出現侵占、挪用基金財產、非法集資等嚴重侵害投資者長處的違法違規行為，行業風險逐漸展現。
自2024年《私募投資基金控制人登記和基金存案設法》正式對外公布實施，成為私募監管大時代的出發點。
隨后的長年時間里，監管層對私募機構市場進行了全方向的梳理與徹查。如2024年5月27日，全國股轉系統發表了《關于金融類企業掛牌融資有關事項的告訴》，明確展現立場私募機構掛牌之前不存在以基金份額認購私募機構發行的股份或股票的情境。
2024年新年伊始，《關于加強私募投資基金監管的若干制定》(下稱《制定》)也正式出爐，證監會形成了私募基金控制人及從業人員等主體的十不得不准性要求。
滬上一家私募機構合伙人受訪指出，私募監管新規正式實施，表明市場的法制建設趨于成熟，有利于資源市場的長遠發展，短期有陣痛，但對于具有投資失利，團隊按韻律繼續陽光化的私募機構而言，卻是一個好的發展時機，有助于行業實現優越劣汰的良性輪迴。
比年來，在良性競爭之下，私募基金突圍經濟下行和內形狀勢壓力，實現逆勢增長。截至2024年底，已登記控制人246萬家，已存案私募基金968萬只，控制規模1597萬億元。
1月8日，深圳市場所金融監管局發表關于公然征求《關于促進深圳股權投資連續高質量發展的若干措施(征求意見稿)》中提及，將試探優秀股贏家娛樂城出金問題權投資控制機構上市制度。
回望2024年4月29日，九鼎集團甫登資源市場，首創了內地PE主動登陸資源市場的先河，但隨后漫長的時間里，由于私募行業的監管政策在連續不斷完善中，這一通道被阻斷。時隔近三年，深圳市重提研究股權投資控制公司上市制度，這或意味著，陽光之下私募新局，才剛剛開始。
