中國銀行9月21日起推出固收+基金費率1折起大規模優惠讓利活動。客戶通過中國銀行全渠道買入600余只債券型基金、偏債融合型基金，可享受申購和定投費率1折優惠。中國銀行個人數字金融部總經理劉敏日前接納中國證券報專訪時表示，此次費率優惠活動惠及遠大投資者，是中行支援實體經濟在住民端的體現。
談及10月開始實施的基金銷售新規，劉敏以為，在中國住民財富控制轉型的歷史歷程中，銷售渠道應當負擔起率領長期投資、理性投資的責任，協助客戶樹立科學的理財觀。
率領長期投資、理性投資
中國證券報：中行推出了固收+基金費率1折起讓利活動，活動的底細是什麼？
劉敏：響應國家商務銀行讓利于實體經濟的政策要求，本年銀行以各種格式向實體經濟讓利。例如，此前銀行信貸業務通過減低費率向企業讓利。而通過基金銷售費率折扣則可以讓老黎民直接納益。
中行此次推出的讓利力度較大，之所以此時推出重要有三大理由。
首要，資管新規實施以來，商務銀行正在履行理財產品凈值化轉型，凈值化理財產品和公募基金在客戶端的顯現越來越趨同，凈值化理財產品的收益也是波動的。由于利率下行，不少理財產品的預期收益率下降。之前住民的財富以入款和剛兌理財產品為主，跟著資管新規的落地，住民的理財習慣也會隨之發作變化，一部門風險偏好極低的客戶會回歸入款，另有一部門有風險承受才幹的客戶則會增配凈值型的資管產品。轉線上購買運彩型的過程需要率領，但願這次讓利活動一定水平上能發揮率領老黎民轉變理財觀念的作用。
其次，現在理財產品收益率下行，在此底細下，讓利的作用更明顯。銀行在產品銷售中減少的手續費能夠直接讓利給客戶，直接減低客戶的買入成本，間接提高客戶的投資收益。
再次，此次活動中行在內部考核上也做出了調換，對分支機構的考核重要采取保有量考核，打破單純以銷量為導向的盈利模式。通過為客戶部署適合的產品，讓客戶在一段期間或較長時間內獲得優良的投資收益，進而為客戶創新價值，率領分支機構與客戶進行長處綁定，進而實現雙贏。
值得一提的是，在基金銷售方面，中行較早地引入基金保有量作為考核目標之一。在這種考核模式下，盡管短期基金銷售手續費收入會有所下降，但拉長周期來看，通過率領客戶進行理性投資、長期投資，讓客戶的長處和銀行渠道的長處綁定，跟著保有量的提拔，通過以量補價實現銀行和客戶的共贏。
中國證券報：在協助投資者形成長期的理財觀念方面，中行做了哪些工作？
劉敏：長期以來，公募基金行業存在基金賺錢、基民不賺錢的頑疾。率領客戶做到長期投資、理性投資是辦理這一疑問的主要想法。
在長期投資理念的率領下，中行在產品設計、銷售機制方面連續改進。中行是首批代銷浮動控制費基金的銀行。這類產品只收取低于一般偏股基金的控制費，并建置至少一年的持有限期，與客戶盈利綁定。只有客戶收益過份年化8，基金控制人才會收取一定比例的超額收益。
此外，中行也在連續加強客戶投教工作，持續兩年推出給未來開個好投的基金定投活動，并定期開展系列直播投教。
協助投資者提拔投資收益
中國證券報：基金銷售新規已經開始實施，哪些條款對銀行的陰礙對照大？
劉敏：基金銷售新規中關于基金營銷宣傳和尾隨傭金分成的制定對銀行業陰礙較大。
基金營銷方面，不應該將金融產品的銷售與別的平凡商品的銷售相混淆。平凡商品銷售過程中，為促成客戶完工買入，商家會盡可能提拔客運彩可以線上買嗎戶買入體驗，甚至通過一些娛樂化的手段、採用一些噱運動彩券比賽結果頭來博眼球，觸發客戶一次性沖動消費。但基金銷售需要對客戶進行充分的風險揭示，需要協助投資人做出理性判定，要避免採用噱頭誘導投資者買入不符合自身風險收益特征的產品。銷售新規在這方面做出了有利于行業康健發展的規范。
此前，銷售機構傾向于採用前端手續費和尾隨傭金分成比例來決意銷售哪只產品。尾隨傭金分成比例設限之后，銷售機構必要回歸到產品本身，促使銷售機構長處與客戶長處維持一致。
此外，從客戶的視角看，新規進一步促使銷售機構從單一產品銷售向資產部署轉型，通過大類資產部署協助客戶實現資產的保值、增值。
與互聯網平臺合作共贏
中國證券報：如何看待互聯網平臺對青年投資者的吸引力？
劉敏：一方面，互聯網平臺的客戶體驗運彩大聯盟好，便利性高，這是互聯網平臺的優勢。在這方面銀行需要進一步教養互聯網思維，向互聯網機構吸取。另一方面，投資決策往往是反人性的，優秀的銷售機構，既要保證客戶有優良的投資流程體驗，更要充分揭示投資風險，做好銷售適當性控制，協助投資人實現符合自身風險偏好的投資目標。
我國住民的財富控制習慣正在形成過程中，不少投資者對市場風險和自身的風險承受才幹尚未形成明晰的熟悉。銷售機構要致力于率領投資者，不能為了一時的銷量，博眼球誘導消費。銷售過程中，產品或者組合一定要與客戶的實際風險承受才幹和認知才幹匹配。
中國證券報：銀行與玩運彩心態互聯網機構合作有哪些關鍵點？
劉敏：數據安全是雙方開展合作的關鍵點。無論是人民銀行還是銀保監會，對商務銀行客戶數據的安全性要求極度嚴格。在與互聯網機構合作時，如何保證客戶數據的安全性，是商務銀行與互聯網開展合作的關鍵疑問。
