在券商真正實現財富控制轉型過程中，基金投顧業務的主要性閉口而喻。
9月7日，中信建投證券正式推出基金投資顧問服務品牌蜻蜓管家，成為繼國聯證券、銀河證券、國泰君安之后第四家正式上線基金投顧產品的券商，距其入選首批券商基金投顧業務試點已過去約半年時間。
作為基金投顧業務的初步試探，中信建投證券在謀略規劃上與同業維持台灣 老虎機一致，即依據客戶的投資目標來進行分類，圍繞追求流動性、追求保值、追求增值、追求高收益等差異目標，生產差異的謀略產品，投資門檻為1萬，投顧顧問費區間為03%~15%年。
截至現在，共三批合計18家金融機構獲批基金投顧試點，包含有公募基金、第三方基金銷售、券商以及銀行等四類金融機構，那麼各類金融機構在開展基金投顧業務中都有什麼特點？各家試點機構又推出了哪些謀略，以及收費尺度如何呢？
最低費率03%年
自2月份入選首批券商基金投顧業務試點后，途經約半年的籌備，中信建投證券終于推出了基金投顧產品蜻蜓管家，共包含四大系列的六個謀略，即隨時要花的錢追求流動性，可簽約安鑫添益謀略嚴控風險；求穩的錢追求保值，可簽約稱心平衡(短期長期)謀略減低波動；生錢的錢追求增值，可簽約價值典范或步步為營謀略享受時間復利；不用的錢追求高收益，可簽約勇攀高峰謀略股海縱橫。
基金投顧業務被視為從賣方投顧向買方投顧模式的轉變，對投資者而言首要是收費模式的轉變。中信建投證券投資顧問采取按客戶資產規模收費的模式，收費區間在03%~15%年，此中追求流動性的產品費率為03%~05%年，針對保值的產品費率為06角子老虎機777設定%~1%，而增值和高收益的產品費率則在1%左右，客戶持有周期越長，費率越低。
中信建投證券投顧擔當人王寧向表示，和同業比擬，固然大家在投資謀略方面較為一致，可是中信建投證券也有自己的特色，即極度珍視顧問端。基金投顧重要辦理的是基金賺錢、基民不賺錢的疑問，基民不賺錢的要點理由便是客戶持有周期太短造成的，比如客戶自身的投資習慣、銷售人員的一些發起等都會陰礙終極的投資結局。以過去10年的基金投資年化收益率來看，股票型基金年化收益率都在18%左右，但真正盈利的客戶群占比不過份40%，客戶買入基金的體驗并不好。所以，基金投顧業務從本性上來講，并不是一個產品的概念，而是一項服務，我們想給客戶提供一些管家式的服務。
要點是防范長處沖突
作為一項全新的業務模式，基金投顧業務要求券商在組織架構和團隊建設方面有所突破，以全新的業務模式進行展業。中信建投證券在這方面做了哪些試探呢？
王寧對證券時報表示，為開展基金投顧試點業務，公司層面成立了基金投資決策委員會，重要針對投研投顧、合規風控等相關業務關鍵節點進行統一會合控制，包含有基金池的出入庫、基金組合的調倉等內容都需要決策委員老虎機網站推薦會的批准，以最大水平防范長處沖突、不公正買賣等疑問。
在部分層面，經管委下設基金投資顧問業務中央，一些職能崗位相應地放到投顧中央進行具體業務控制，比如投資研究、投資顧問、買賣運營控制等設立專人專崗。團隊搭建方面，初期通過公司內部調崗和外部徵求格式，搭建基金投顧團隊，后續會依據業務規模的擴大，逐漸增加人員。
基金投顧業務開展過程中，防范長處沖突是要點疑問。王寧表示，公司開展基金投顧業務時，會與基金銷售業務、自營業務、托管業務等可能存在長處沖突的模塊進行充分隔離。關鍵崗位確保專人專崗、獨立考核。嚴禁為謀自己、關聯方、特定客戶及特定產品發行人的長處而妨害客戶長處，及時將公司及關聯方控制或托管的基金納入系統監控。
在投資決策方面，基金投顧業務買入中信建投基金的產品比例有明確要求，即單個客戶持有單只基金的比例不得過份20%，所有客戶持有單只基金比例不過份10%等符合監管制定的風控要求。
王寧還提到，基金投顧本性是服務，而不僅是產品組合，與智能投顧比擬，基金投顧加倍人性化，在部署謀略之前會了解投資者需求，匹配其適當性，與投資者的長處一致。
謀略與收費大競賽
2024年2月底，華泰證券、國泰君安、申萬宏源、中信建投、中金公司、銀河證券、國聯證券等7家證券公司及工商銀行、平安銀行、招商銀行等3家銀行獲證監會批準，成為首次獲批的基金投顧試點資格的券商及老虎機玩法容易銀行。在此之前，5家基金及3家基金銷售公司已獲批該資格。截至現在，共三批合計18家金融機構獲批基金投顧試點，包含有公募基金、第三方基金銷售、券商以及銀行等。
近幾個月來，各試點機構的基金投顧試點產品陸續上線。就服務模式來看，各試點機構開展投顧服務以智能投顧為主，謀略選擇上還是以中低風險偏好為主，投資門檻普遍較低，在500~10000元之間。比擬來看，公募基金和第三方理財的門檻更低，比如華夏基金、嘉實基金要求500元起投，國聯證券、中信建投的投資門檻則為10000元。
再看收費模式，監管文件對于投資顧問費的收取方式沒有明確制定，可能的收取方式有按投資者資產規模收費，有按服務限期收費，有按分別傭金收費等。借鑒海外經驗，絕大多數投資顧問采取按客戶投資資產規模收費。
在收費尺度上，起步階段，各試點機構的收費尺度并不統一，且差異的謀略、差異的持有限期收費也有較大不同。另有，各試點機構在開展業務初期亦存在收費折扣的場合。具體來看，華夏基金的投顧顧問費為025%~05%年，中歐基金的費率為015%~045%年，這兩家機構均按日計提，每月總結，屬于較低程度；國泰君安的費率為04%年起步，國聯證券的費率大多在06%~09%年之間，銀河證券的費率為032%~12%年；中信建投證券的費老虎機下注比例率為03%~15%年，比如安鑫添益大于1月期的費率為03%年，但勇攀高峰小于1年的費率為15%年，差異謀略和差異持有限期的收費場合有較大差異。
據了解，各試點券商收費中均抵扣申購費、銷售服務費等，即投資者買入簽約基金投顧產品，幾乎不收取手續費。(
