新能源賽道已往幾年在A股市場斬露頭角，電力器材產業憑借下游高景氣連續發力，拿下五個第一，差別為：公募基金持倉第一大產業，北上資本和融資客第一大重倉產業，百元股數目最多產業、A股市值最高產業。機構以為，新能源依然是前程主流賽道，產業增長值得期望。 電力器材A股市值重返產業第一 在雙碳愿景的推進之下，新能源賽道逾越食物飲料、醫藥生物等花費賽道，成為已往幾年來市場重點。電力器材作為新能源賽道的典型性產業，聚集了電池、光伏、電機、風電、電網等多個領域的上市公司，愈發受到市場注目。 2021年在多重政策刺激下，鋰電池、風電、光伏及電網等器材需要火爆，電力器材產業一騎絕塵，年度漲幅產業第一。上年底電力器材A股市值規模衝破8萬億，初次登頂產業第一名。 本年前幾個月新能源賽道降溫，電力器材大幅調換，產業市值一度被銀行、醫藥生物反超。但很快新能源賽道再次起飛，憑借近幾個月的大幅反彈，電力器材產業市值規模大幅度增加。 證券時報·數據寶統計，自4月27日上證指數、滬深300等大盤指數調換至年內新低后，A股展開一輪凌厲攻勢，此中尤以電力器材領銜的新能源關連板塊漲幅最為顯著。截至8月18日收盤，電力器材指數自4月27日以來累計漲幅6254，排名時期產業漲幅榜第一。緊隨其后的是汽車、國防軍工、機器器材等產業，漲幅均過份40。 將時間周期拉長來看，自2019年以來電力器材指數累計漲幅到達25739，遙遙領先于其他產業。同期房地產、商貿零售、紡織衣飾、傳媒、銀行、建筑修飾等指數為下跌狀態。 數據寶統計，截至目前，電力器材A股市值到達902萬億，由一季度末的產業第三名再次躍升至第一名，且進一步拉開與第二名醫藥生物產業的差距，兩者市值規模差距到達2萬億。 跟著板塊的大幅上漲，電力器材產業百元股數目顯露井噴。截至8月18日，該產業股價超百元的上市公司有36家，成為百元股最多的產業。此中股價最高的禾邁股份最新收盤價106339元股，是A股第二大高價股。 千億市值的巨頭數目增長迅猛。電力器材產業A股市值千億以上公司有15家，與銀產業并列第一。 動力電池龍頭寧德時代市值133萬億，躋身A股市值亞軍寶座。市值靠前的還有光伏組件龍頭隆基綠能、硅料龍頭通威股份、鋰電池龍頭億緯鋰能、逆變器龍頭陽光電源等。 新能源賽道高景氣 電力器材業績增速遠超A股程度 電力器材產業何必連續走強？業內人士以為，鋰電、新能源車、風電、光伏、儲能等產業的高景氣以及機構的連續加碼對電力器材的長牛趨勢功勞不小。 工信部下屬賽迪研討院發行的《中國鋰電行業成長指數白皮書》顯示，2017年第四季度以來，中國鋰電行業成長指數整體展示平穩上漲態勢。2021年第四季度，中國鋰電行業成長指數到達3076，是2017年的3倍。2021年中國鋰電池市場規模到達324GWh，是2017年的4倍。 新能源車銷量在2015年前缺陷10萬輛，到了2018年衝破百萬。截至2021年底，中國新能源車銷量到達352萬輛，創古史新高。中國新能源汽車產銷量持續7年世界第一。本年1月-7月，新能源車銷量到達319萬輛，內地彩票 內幕零售滲入率為267，2022年中國新能源車總體進度已經過份乘聯會上年末550萬輛乘用車的預計。 可再生能源領域兩大高景氣賽道風電、光伏已往幾年來裝機規模和發電量增長明顯。數據寶統計，2021年風電、光伏裝機量均初次衝破3億千瓦，占可再生能源比重靠攏六成。2021年底風電、光伏發電量差別到達6526億千瓦時、3259億千瓦時，均創古史新高，兩者占可再生能源領域的比重靠攏40。與五年前比擬，風電、光伏發電量增速差別到達171、392。 電力器材產業作為新能源領域的主要一環，受益于產業需要增加和政策發力，近些年來營收和凈利潤均維持高速增長。2015年~2021年電力器材營收增速均過份10，2021年產業營收古史性衝破2萬億元，營收增速為十年新高。產業盈利途經2018年短暫下滑后趕快轉正，已往兩個年度盈利增速均超40。 與同期A股整體比擬，已往兩個年度電力器材產業營收和盈利增速大幅超A股程度。本年一季度產業營收同比增長54，盈利增速468，均高出同期A股程度37個百分點以上。 躍居北上資本和融資客頭號重倉產業 電力器材連續火爆的底細下，外資的持倉規模也在不停增長。數據寶統計，2021年QFII持倉電力器材的市值衝破600億元，排名產業第二位。與2020年比擬，排名增加8位。 2017年底，電力器材產業獲北上資本持倉市值缺陷百億元，到了2021年底持倉市值衝破4000億元，躍居產業第一。本年以來北上資本繼續加碼，累計加倉1175億元，加倉金額排名產業第一。目前電力器材產業獲北上資本持倉市值4485億元，穩居產業第一位。 另一大萬億級體量的活潑資本融資客，也在調換產業布局。數據寶統計，已往數年來，醫藥生物產業一直是融資客頭號重倉產業，電力器材產業融資余額在2018年底一度降至211億元，排名產業第十一位。到了2021年底，電力器材產業融資余額排名升至第四位。 截至目前，電力器材產業融資余額1234億元，過份非銀金融、醫藥生物，初次躍居融資客第一重倉產業。 機構持倉比重上升 公募基金持倉第一大產業 從機構持倉變動來看，電力器材越發受到機構青睞。數據寶統計，2021年終，電力器材股合計牟取6萬家機構持倉(機構重復持倉的暫未剔除)，與五年前比擬，持倉機構家數增長475倍。機構持倉市值由五年前的5700億元增長至2021年底的344萬億，增幅到達5倍以上。 電力器材在機構持倉的比重也在不停上升。2021年終，機構倉位中電力器材產業的占比到達786，創下古史新高。與五年前比擬，機構持倉占比增加2倍以上。 在早前的幾年，公募基金頭號前兩大重倉產業一直是食物飲料、醫藥生物。而到了2021年，這一情勢顯露逆轉，電力器材初次躋身公募基金頭號重倉產業。 本年一季度末，公募基金頭號重倉產業仍是電力器材，期末持倉市值到達5725億元。單只股票來看，一季度末持倉市值超千億的公司有4家，差別是寧德時代、隆基綠能、國電南瑞、通威股份。 機構看好產業遠景 高增長潛力股出爐 途經近幾年的連續高景氣之后，電力器材產業前程景氣可否延續？在眾多機構看來，跟著雙碳愿景的連續推動，新能源依然是前程主流賽道，電力器材多個細分領域全年有望連續高增長態勢。 安信證券表明，跟著后續氣候投資法案等支持政策的逐步落地，美國新能源項目標建設速度有望顯著加速。斟酌到美國本特產能的建設需求一定的建設周期，且短期內內地新能源行業鏈不論是在制造本錢還是在成熟度上均有顯著優勢，預測內地廠商仍有望充裕受益美國新能源轉型的加快。 東吳證券以為，內地2022年上半年光伏裝機連續超市場預期；海外新興市場普遍開花，泰西地域能源價錢高漲刺激裝機量增加，預測2022年環賓果賓果機率球光伏裝體育彩票api機240GW~250GW，同比增幅50以上翻譯成彩票英文，此中內地需要85GW~95G威力彩中獎 兌換W，同比增幅90擺佈。 信達證券指出，古史風電裝機受國家電價補貼和棄風率陰礙，當前陸風、海風國家電補已退坡，消納疑問得以緩解，機組大型化加快風機降本，十四五時期風電產業有望迎來高速增長。 從機構的一致預計數據來看，多家電力器材公司前程有望維持高增長狀態。數據寶統計，依據5家以上機構一致預計，今后三年凈利潤增速均有望超30的公司有47家。 10家公司今后三年凈利潤增速均值有望翻倍，細分產業來看，此中5家人于光伏器材、4家人于電池，1家人于風電器材。東方日升機構預計凈利潤增速均值最高，公司主業為光伏電池組件，截至2022年第一季度，公司有12GW的電池產能和191GW的組件產能。
2023-09-30
